ЦБ повысил ключевую ставку

19%

Это решение регулятора совпало с ожиданиями россиян: большинство опрошенных Финансами Mail респондентов склонялись к повышению ставки.
https://finance.mail.ru/2024-09-13/bank-rossii-povysil-klyuchevuyu-stavku-do-19-godovyh-62782266/?fromnews=1&frommail=1

В ЦБ считают, что необходимо дополнительное ужесточение кредитно-денежной политики, чтобы «возобновить процесс дезинфляции». Также регулятор допустил очередное повышение ключевой ставки на следующем заседании.

@nedvizhna24

Набиуллина ответила, возможно ли возвращение инфляции к четырем процентам

Набиуллина: возвращение инфляции к цели в четыре процента в 2025 году достижимо

МОСКВА, 13 сен - РИА Новости. ЦБ РФ считает, что возвращение инфляции в России в 2025 году к цели в 4% достижимо, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина.

"Мы считаем, что это достижимо в следующем году, и мы проводим политику, чтобы этого достичь", - сказала Набиуллина в ходе пресс-конференции, комментируя возвращении инфляции в 4%.

"Мы уточним траекторию ключевой ставки, когда будем обновлять прогноз в октябре. Мы дадим обновленный прогноз траектории ключевой ставки, которая необходима в базовом сценарии для возвращении инфляции к 4%", - добавила она.

Кстати. Условно по сабжу. На работе замучили своими письмами пиарщики из госструктур и всяких полугос и недогос: мы хотим прочитать вашим сотрудникам лекцию об участии в программе долгосрочных сбережений и предложить вашим сотрудникам выгодные варианты долгосрочных сбережений. Сегодня мимо здания ТАСС проезжала, там бегущая строка о том как граждане несут свои деньги в негосударственные пенсионные фонды, в Известиях статья, как это круто.... За последний месяц практически инфоцыганская атака "храните деньги в сберегательной кассе"

повышение ставки, для того чтобы люди перестали брать кредиты, а вкладывали деньги под высокий процент в банк, государству не хватает денег на СВО

А в саду кредит на недвижимость под 2.85% дают…

Неплохо было бы остановить печатный станок. Вкупе со ставкой дало бы эффект. Но нет..

ну так в итоге что думаете, в банках деньги держать есть смысл? у меня есть ощущение, что нету никакого....
может землю начать скупать в тойже владимиркой, ярославской области???есть 2-3 млн свободных

Набиуллина очень умная тетка, но она оказалась в патовой ситуации. Недаром несколько раз пыталась уйти.

Повышение ставки ставит раком экономику, которой сейчас нужно очень активно импортозамещаться. В то же время, инфляция не тормозится, так как гос-во вливает бешеные деньги в СВО - это и производство оружия, и выплаты военным и контрактникам, и эти выплаты их семьи могут активно тратить, разгоняя инфляцию. Плюс дефицит на рынке труда, что вынуждает работодателей поднимать зарплаты, а это опять же вклад в инфляцию.

А если еще падают цены на нефть, плюс сложности с отгрузкой, и если начнется спад поступлений в бюджет, то тут или курс повышать, чтобы увеличить нефтегазовые доходы (а ЦБ теперь рисует курс сам, торгов нет, так что все карты в руки), или станок запускать.

При этом самой жопой лично я считаю сложности с платежами в/из заграницы, так как это лишает страну крайне нужных товаров, нужных и для импортозамещения в том числе. Видимо, ЦБ не в состоянии решить этот вопрос. Предприниматели сейчас просто брошены барахтаться самостоятельно, а удавка затягивается с каждым месяцем.

А делать-то что? С относительно небольшими деньгами, но их тоже жаль ведь терять.

Плохо что я не экономист, иначе бы понимала о чем речь идет.

Вы все очень интересно пишете, но это только экономистам дано понять

Лично я деньги банкам не дам, куда бы там что не повышали )) Купила несколько гектаров земли рядом со строящейся Белой Дюной в КО и два апарта в центре Москвы на сдачу. Так сохраннее будет.

О влиянии ключевой ставки на инвестиции

Не бывает «бесплатных» с точки зрения генерации рисков и одновременно эффективных инструментов ДКП. При низкой стоимости финансовых ресурсов возникают риски инфляционной расширения и пузырей на рынках, а при высокой стоимости финансовых ресурсов риски смещаются к инвестиционного параличу, дефолтам и рецессии.

Баланс ДКП определяется через нормализацию рисков, когда удается устранить риски расширения инфляции и эскалации экономических и финансовых проблем, сопряженных с чрезмерно жесткими ДКУ.

Банк России пока не видит рисков дефолтов, высказав три тезиса:

• Стоимость издержек на обслуживание долга балансирует около 5%, тогда как инфляция потенциально оказывает влияние на 95% прочих издержек, закрепляемых в процессе установления новых ценовых пропорций.

• Компании преимущественно финансируют инвестиционную деятельность из собственных ресурсов, а не через заемные (кредиты и облигации).

• Компании должны более активно выходить на рынок «условно бесплатного» акционерного капитала, размещая акции.

В контексте долгов необходимо учитывать:

• В условиях закрытого международного рынка капитала привлечение заемных средств возможно только в рублевой зоне, т.к. юаневые займы пока слабо распространены.

• Помимо новых заимствований компании вынуждены рефинансировать внешний долг в рублевых кредитах, либо гасить обязательства, отчуждая денежный поток, создавая дефицит финансирования капитальных расходов, которые все равно придется закрывать через заемные средства.

В новой санкционной реальности бизнес вынужден заимствовать в рублевой зоне практически по любым условиям, обеспечивая, как минимум, закрытие или обслуживание уже существующих обязательств.

К чему приводит рост ключевой ставки? К повышению порога стоимости безрискового капитала, меняя всю архитектуру внутренней нормы доходности (IRR) бизнес проектов, автоматически создавая точку отсечения по уровню рентабельности.

Если текущая безрисковая ставка и стоимость фондирования в диапазоне 19-20% (ключевая ставка + ожидания ужесточения + ожидания длительности поддержания жестких ДКУ), кредиты формируются по нижней границе 23% и выше за исключением субсидируемых.

В этих условиях модель средневзвешенной доходности формирует требуемую доходность от 28 до 35% из-за вшитой премии за риск плюс прибыль. Не стоит забывать про повышение налога на прибыль с 20 до 25% в 2025.

В каких условиях бизнес может функционировать (при условии высокой концентрации обязательств)?

• При изначально очень высокой рентабельности не ниже 25%, что покрывает пренебрежительно малый процент компаний в России.

• При быстрых темпах роста выручки (фактические расширение бизнес-проектов + фактор инфляции), что со временем обесценит первоначальный кредит, даже по высоким ставкам. Это имеет смысл, если выручка растет на 30% и выше.

Много ли бизнеса, подходящего под такие условия?

Ожидания высокой инфляции могут мотивировать бизнес брать кредиты под высокий процент, если прогнозируется, что инфляция снизит реальную стоимость долга и инвестиции принесут доходность выше реальной процентной ставки. Однако это решение сопряжено с рисками, такими как возможное несоответствие фактической инфляции прогнозам.

Высокая ключевая ставка может создавать множественные риски, потенциально выступая проинфляционным фактором:

• Перекладывание финансовых издержек в конечную стоимость продукции и услуг.

• Бизнес сокращает инвестиционную активность, что снижает предложение товаров и услуг, оказывая проинфляционное воздействие в долгосрочной перспективе, учитывая длительность инвестциклов.

• Сокращение инвестиций в инновации: высокая стоимость капитала может привести к снижению инвестиций в исследования и разработки.

• Снижение производительности: без инвестиций в новые технологии и оборудование производительность может стагнировать или снижаться, увеличивая себестоимость продукции.

• Барьер для новых участников: высокая стоимость кредитования затрудняет вход на рынок новых компаний, особенно малого и среднего бизнеса.

Посмотрим, что из всего этого получится.
https://t.me/spydell_finance/6120

Бабаков сегодня тоже высказался
https://ok.ru/video/7721538750994?fromTime=1755

А как вы думаете, неужели в феврале и вправду объявят официальный процент инфляции 4% (как заявлен планируемый)?
Это ж прям наглость, понятно же даже ежу, что на самом деле как минимум в 3 раза больше!

Проблема даже не в инфляции, а в том, что печатный станок включён в военный сектор, а гражданский сектор вместо роста душат кредитной ставкой, в результате денежная масса не обеспечивается гражданскими товарами. Боюсь так может повторится крах СССР. Когда накопления превратились в пшик, ровно по тойже причине. Только тогда была скрытая инфляция - дефицит.

ЦБ поднял ключевую ставку до исторического максимума: что это значит

Банк России поднял ключевую ставку до исторического максимума — 21% годовых
https://ria.ru/20241025/stavka-1980100194.html