Что это может быть?
Для начала определиться с возрастом ребенка и его питанием. Пока на Ваш вопрос дать точный ответ не представляется возможным - слишком мало данных. Скажем, у 4-5-6-и далее-летки опрелости вряд ли возможны
Тогда возможны все 3 варианта.
Про опрелости здесь. Посмотрите, может быть узнаете оно это или нет. Если нет - оцените от чего может быть аллергическая реакция (еда, подгузник, порошок, которыми стираете пеленки).
Честно говоря, для желающего найти ответ на вопрос Вы слишком немногословны :)
http://www.7gy.ru/rebenok/chto-delat/121-oprelosti-u-novorozhdennogo-i-grudnogo-rebenka.html
http://www.babyblog.ru/community/post/01medicina/133633