Нефть, валюты и макроэкономические показатели

Нефть, валюты и макроэкономические показатели

Создание под эгидой Китая Азиатского банка инфраструктурных инвестиций (Asian Infrastructure Investment Bank, AIIB) Соединенным Штатам следует расценивать как то, что КНР включилась в гонку за мировое регулирование — пока на институциональном уровне, пишет The Foreign Policy.

Азиатский банк инфраструктурных инвестиций, меморандум о создании которого подписали Китай и 21 азиатское государство, является инвестиционным финансовым институтом и, как опасаются США, может стать альтернативой Всемирному банку. В цели AIIB входит создание и развитие необходимой телекоммуникационной, энергетической и транспортной инфраструктуры в Азиатском регионе.

Как пишет FP, с одной стороны, США сами виноваты в появлении подобного конкурента. В последнее время роль Китая в принятии решений МВФ была слишком мала и совершенно непропорциональна его вкладу и влиянию на мировую экономику. Американские власти при этом не приняли своевременного решения реформировать структуру с учетом экономического веса Китая.

С другой стороны, нельзя исключать и того, что Китай создал бы Азиатский банк инфраструктурных инвестиций в любом случае — в рамках своего плана по вытеснению США. Кроме того, КНР активно развивает такие проекты, как «Всеобъемлющее региональное экономическое партнерство» и зоны свободной торговли в Азиатско-Тихоокеанском регионе, напоминает FP.

В любом случае, Китай не сомневается в том, что дружелюбие США по отношению к нему имеет вполне определенные границы, и действует исходя из текущего положения вещей. Несмотря на заявления о том, что США приветствуют стремительный рост КНР, Вашингтон никогда не стремился привлечь Пекин к совместному решению серьезных международных вопросов, в которых последний мог бы проявить собственную волю и пройти вразрез с американским курсом, отмечает издание.

«Вряд ли США могут ожидать чего-то другого от усиливающейся державы, которая чувствует, что существующая система сдерживает ее развитие. Серьезный стратегический вопрос состоит в том, стоит ли подключать Китай к участию в совместных проектах, несмотря на возможные последствия, поскольку в будущем Вашингтон может оказаться выключенным из принятия важных решений и деятельности институтов», — пишет FP.

С учреждением Азиатского банка инфраструктурных инвестиций США придется привыкать к тому, что они больше не могут полагаться на свое многолетнее превосходство в мире, которое играло по их правилам, считает издание.

Предложение о создании банка было сделано год назад главой КНР Си Цзиньпином в ходе встречи стран АТР. Тогда Китай заявил, что готов внести большую часть или даже всю сумму объемом 50 миллиардов долларов в начальный капитал банка. Китай ожидает, что частные финансовые институты, среди прочих, предоставят еще 50 миллиардов долларов капитала для AIIB.

При этом, однако, его объем все равно будет ниже капитала Всемирного банка в 220 миллиардов долларов и Азиатского банка развития в 175 миллиардов долларов, отмечает агентство. По оценкам АБР, развивающимся азиатским странам необходимо инвестировать с 2010 по 2020 год 8 триллионов долларов в инфраструктуру для того, чтобы их экономика могла двигаться вперед.


http://news.mail.ru/politics/19938220/?frommail=1

Почему нельзя печатать доллары вечно


И почему глупые американцы так переживают из-за своего огромного долга? Ведь долг-то у них в долларах! В любой момент Вашингтон может дать команду напечатать 18 триллионов долларов и раздать кредиторам — после этого проблема долга исчезнет…

Такие рассуждения приходится читать каждый раз, когда речь заходит о долларовой игле, на которой плотно сидят США.

На самом деле, коллеги, далеко не всё так просто в заатлантическом королевстве. Собственно, королевство прогнило уже до основания: игла уже сломалась и долларовый Кощей умирает на наших глазах. Именно этим обстоятельством и вызваны дикие угрозы Обамы в адрес России: столь нелепые и нелогичные, что даже такие либеральные зубры как Михаил Горбачёв спешат уже откреститься от американского президента.


Вчера я коротко описал трюк с помощью которого американцы могли печатать доллары в промышленных объёмах, не страдая при этом от гиперинфляции http://fritzmorgen.livejournal.com/723431.html

Если вкратце, большая часть долларов обращается за пределами США.
Поэтому когда в США включается печатный станок, в руках Вашингтона долларов становится больше — за счёт того, что во всём остальном мире они обесцениваются.

То есть, американцы таким нехитрым способом грабят весь остальной мир: который вынужден пользоваться дешевеющим долларом под угрозой шестого флота и горящих покрышек.


Свежеотпечатанные доллары попадают в американскую экономику примерно по такой схеме:

1. Казначейство США выпускает облигации государственного займа.
2. Федеральный резерв печатает доллары и покупает облигации у Казначейства.
3. Казначейство направляет доллары в федеральный бюджет, который их тратит, поддерживая тем самым экономику США.

Эта схема называется «монетизация долга».

Следует отметить, что МВФ запрещает применять эту схему странам с которыми работает, так как для любой другой страны — кроме США — такая схема заканчивается гиперинфляцией и резким падением курса собственной валюты. Мы видели результаты работы печатного станка в ельцинской России — инфляция в 50-100 процентов годовых в 90-е годы никого не удивляла:


В 2008 году Соединённые Штаты вынуждены были задействовать печатный станок по максимуму: без этого им не удалось бы выбраться из кризиса. Денежные потоки при этом разделились на две части — Федрезерв выкупал с рынка не только государственные облигации, но и «ипотечные облигации», которые были на балансе частных банков.
Эта схема получила название «Количественное смягчение», Quantitative Easing. Пожалуйста, запомните этот термин.

Какое-то время количественное смягчение позволяло американцам держаться на плаву и кое-как дышать. Однако к 2014 году эта схема крепко упёрлась в определённые ограничения, из-за которых Штатам пришлось притормозить печатный станок.

Посмотрите на новости за последний год:

Январь 2014. ФРС продолжит сокращать программу количественного смягчения http://www.vedomosti.ru/finance/news/22630861/jellen-podtverdila-namerenie-frs Федеральный комитет по открытым рынкам начал сворачивать QE в декабре 2013 г., сократив ежемесячные объемы выкупа облигаций на $10 млрд — до $75 млрд. На заседании организации в январе этого года было принято решение о сокращении объема QE еще на $10 млрд в месяц — до $65 млрд:

Апрель 2014. ФРС США решила сократить объем программы количественного смягчения до $45 млрд в месяц http://itar-tass.com/ekonomika/1160270 Федеральная резервная система США приняла решение о сокращении программы количественного смягчения (QEIII) на $10 млрд. Об этом говорится в сообщении Федерального комитета по открытым рынкам по результатам заседания 29-30 апреля

Июнь 2014. ФРС США в пятый раз сократила объем программы количественного смягчения http://www.newsru.com/finance/19jun2014/usqe3rdcd.html С июля ФРС уменьшит покупки облигаций Казначейства США (US Treasuries) с 25 млрд до 20 млрд долларов в месяц, ипотечных бумаг - с 20 млрд до 15 млрд долларов в месяц

Сентябрь 2014. ФРС сворачивает стимулы http://www.gazeta.ru/business/2014/09/19/6222009.shtml С 1 октября объем выкупа сократится еще на $10 млрд. Ежемесячно на покупку ипотечных бумаг будет выделяться $5 млрд вместо $10 млрд; на приобретение казначейских облигаций — $10 млрд, а не $15 млрд.


Скорее всего, до конца этого года Федрезерв полностью выключит этот механизм. Собственно, уже почти выключил. Почему?

Может быть, американская экономика выздоровела?
К сожалению, нет. Проблемы в американской экономике только нарастают, деньги Соединённым Штатам нужны как воздух. Тем не менее, печатать их становится с каждым месяцем всё сложнее и сложнее.

Дело в том, что американские облигации покупает не только Федрезерв: на этом рынке есть ещё масса игроков, которым тоже нужно покупать облигации.

Когда Федрезерв активно скупает облигации с рынка, цены на облигации идут вверх, а купонные выплаты («проценты») по облигациям, соответственно, идут вниз. Для правительства (Казначейства) это хорошо, ибо можно получать деньги под низкий процент, а вот для других покупателей облигаций, которые в отличие от Федрезерва не имеют своего принтера для долларов, это плохо.


Помимо иностранных держателей долларов, которым приходится получать очень низкие проценты за свои долларовые облигации (Китай, Япония, Россия, арабские производители нефти, Индия, итд.) от печати доллара финансово страдают три очень важных внутриамериканских категории инвесторов:

1. Пенсионные фонды (частные и государственные).
2. Государственные фонды социальной помощи.
3. Страховые компании.

В США почти не существует пенсий в российском понимании этого слова. По факту, федеральный пенсионный фонд платит пенсии только федеральным служащим, число которых весьма невелико. Работники частного сектора и большая часть госслужащих получают пенсии от своих локальных пенсионных фондов.

То есть, полицейский после окончания службы получает пенсию не из федерального бюджета США, а от какого-нибудь Пенсионного Фонда полицейского департамента округа Икс.
Государственные фонды социальной помощи обеспечивают компенсацию платы за некоторые лекарства и за некоторые товары/услуги первой необходимости для неимущих слоев населения.
Страховые компании выплачивают медицинские страховки, компенсируют ущерб от природных катастроф и так далее.

На все эти значительные выплаты нужны деньги, которые все эти организации «зарабатывают» за счёт того, что покупают «безрисковые» государственные облигации США. Пока процентные выплаты по этим облигациям были высоки (то есть, пока цены на облигации были низки), фонды кое-как сводили концы с концами.

Однако после того как Федрезерв начал проводить «количественное смягчение», всем этим организациям пришлось покупать с рынка облигации по очень высокой цене и довольствоваться очень низким доходом.

В 2008 году портфели этих пенсионных фондов и страховых компаний были заполнены облигациями с нормальным доходом, однако за пять лет «количественного смягчения» большая часть их портфелей превратилась в «пустышки», которые приносят около 2,5% годовых — в то время как этим организациям нужно получать как минимум 5-7% (в некоторых случаях 9%) просто для того, чтобы продолжать выплачивать пенсии, платить за операции, выдавать лекарства и продуктовые субсидии.


Если принтер продолжит выплёвывать новые доллары, обрезая тем самым доходность облигаций, американскую экономику ждёт социальная катастрофа.

Пенсии перестанут выплачиваться (а это значительный источник потребления), система здравоохранения рушится полностью, значительная часть социальных программ и субсидий останется без финансирования.

Представьте себе какое-нибудь чёрное гетто, в котором живёт сколько-то десятков тысяч потомственных (!) безработных. Вот внезапно этим людям перестают платить социальное пособие, им становится банально нечего кушать. Что они будут делать?

Чудовищная перспектива для США.


Если принтер остановится и облигации подорожают, у правительства будет значительно меньше денег, и, следовательно, придётся урезать огромные госрасходы, на которых, собственно, только и держится сейчас экономика Соединённых Штатов.

И так плохо и так плохо.
Хорошего выхода из этой ситуации для американцев нет: вот и приходится нашим американским партнёрам пускаться во все тяжкие и заниматься креативным терроризмом на международной арене.

Поджечь планету — это последняя надежда американцев. Ведь если везде будет ещё хуже, чем в США, капиталы потекут к ним в поисках «тихой гавани».

Агентство Мудис оценивает ситуацию совсем не радужно, по его расчетам сейчас пенсионная система США в «минусе» на два триллиона долларов — и это только на уровне фондов индивидуальных штатов http://www.bloomberg.com/news/2014-09-25/largest-u-s-public-pensions-face-2-trillion-gap-moody-s-says.html

Блумберг давал вот такую разбивку по проблемам отдельных штатов на 2012 год http://www.zerohedge.com/sites/default/files/images/user3303/imageroot/2014/09-overflow/20140826_pensions.jpg

Как видим, например, в Иллинойсе у пенсионных фондов есть только половина нужных им денег, скоро им придётся чуть ли жечь мебель, чтобы согреться. А ведь это данные за 2012 год — в 2014 году ситуация явно не лучше.

Два триллиона дефицита, которые насчитал Мудис — огромная сумма. Однако это только статистика 25 самых крупных государственных фондов на уровне штатов. А ведь штатов в США значительно больше, чем 25, плюс есть ещё многочисленные частные фонды. Очевидно, что по всей пенсионной системе дефицит достигает просто астрономических масштабов.



Может возникнуть вопрос: а почему не напечатать долларов и не раздать их напрямую пенсионным фондам, фондам социальной поддержки и страховщикам?

Ответ: потому что тогда потребуется такая значительная одномоментная инъекция, что баланс долларов вне США и в самих США сдвинется в сторону Америки. После этого держатели долларов дружно кинутся избавляться от них, усиливая инфляцию в США. Начнётся цепная реакция, после которой доллар может обесцениться в сотни раз.

Напомню, когда республики бСССР дружно ввели свои валюты и направили высвободившиеся рубли в Россию, рубль обесценился за год в 25 раз. В США падение будет больше: долларовая зона охватывает весь мир.


Федрезерву приходится сейчас не только прекращать выкуп облигаций с рынка, но и поднимать ставку рефинансирования, по которой кредитуются американские банки. Если оставить эту ставку низкой, банки не будут платить хорошие проценты по депозитам пенсионных и страховых фондов: им будет проще кредитоваться по 0.1-2% у Федрезерва. Федрезерву же нужно нужно заставить банки покупать дорогие облигации правительства и платить хорошие проценты по депозитам.

Собственно, вот уже год как специалисты говорят о том, что Федрезерв скорее всего начнет плавно поднимать ставки весной 2015 года. Вот, например, мнение Forbes http://www.forbes.com/sites/advisor/2014/03/27/fed-on-target-to-raise-interest-rates-in-spring-2015/
http://www.bloomberg.com/news/2014-06-26/bullard-sees-fed-raising-rates-in-first-quarter-of-2015.html


Эпоха «принтера долларов» плавно подходит к концу.

Сначала американцам придётся отключить механизм выкупа облигаций, потом они вынуждены будут поднимать ставку рефинансирования.

Золотые десятилетия США, в течение которых они могли неограниченно вливать деньги в свою экономику, почти закончились.


Главная интрига заключается сейчас в том, скончается ли американская экономика спокойно, или США успеют развязать перед смертью третью мировую войну…



А что же Россия? Почему доллар — несмотря на своё бедственное положение — бьёт рекорды по отношению к рублю? Почему рубль — обеспеченный нашей нефтью и нашими огромными резервами — упал до дикого курса в 40 рублей за доллар?

Этот вопрос надо задать нашему Центробанку, который ведёт себя так, будто ему отдают команды прямо из Вашингтона. У Центробанка есть сейчас все ресурсы, чтобы не только стабилизировать рубль и купировать последствия любых санкций, но и влить в нашу экономику несколько триллионов рублей в виде длинных кредитов для бизнеса.

Рекомендую потратить 25 минут на видео, в котором Сергей Глазьев доходчиво объясняет суть проблемы:
http://www.youtube.com/watch?v=tXjipwz03P4


Конечно, в Конституции РФ — спасибо писавшим её в 1993 году американским советникам — есть особая статья, согласно которой наш Центробанк не подчиняется Кремлю http://ruxpert.ru/Проблемы_Конституции_РФ

Однако эта статья, статья 75, не относится к числу защищённых, изменить эту статью Конституции можно относительно легко. Надеюсь, падение рубля к доллару побудит наше правительство предпринять необходимые шаги.


http://fritzmorgen.livejournal.com/723625.html

Главный экономист банка Saxo Bank в ближайшие недели ожидает новый "шоковый обвал" на "большинстве рынков", вызванный тем, что мировые центробанки создали для инвесторов "мир фэнтези", но приходит пора вернуться к реальности.
Провал ожидается в середине ноября.


Доллар США в 2014 году достигнет пика, считает главный экономист Saxo Bank Стин Якобсен.

"В 2015 году мы ожидаем, что доллар начнет свое долгосрочное ослабление".

В последнее время курс американского доллара существенно увеличился по отношению к большинству других валют на фоне возможных более решительных действий Федеральной резервной системы (ФРС) в области денежно-кредитной политики. Однако, по его оценке, рост доллара был слишком стремительным.

Так, в частности, С.Якобсен полагает, что доллар США будет падать относительно японской иены.

"После того, как в апреле Япония увеличила налог на потребление на три процентных пункта - до 8%, экономике стало сложнее развивать восходящую динамику. В 2015 году налог может вырасти до 10%, и мы не уверены, что Японии удастся "вырваться вперед", поэтому прогнозируем темпы роста японского ВВП на уровне 1% в следующем году (аналогично прогнозу на этот год). Проблемы с дальнейшим развитием экономики Японии уже спровоцировали разговоры на рынке о возможных новых мерах денежного стимулирования от председателя Банка Японии Харухико Курода и его команды экспертов. Кроме того, дополнительную поддержку иене в паре с долларом могут оказать такие факторы, как дальнейшее замедление роста на развивающихся рынках, эскалация геополитической напряженности, а также улучшение торгового баланса Японии, поскольку на фоне снижения валютного курса объемы экспорта увеличились", - говорится в аналитическом материале Saxo Bank.

Аналитики банка рекомендуют в паре доллар/иена установить "стоп" на отметке 111 иен/$1, то есть чуть выше максимума 2008 года, и рассчитывают на достижение цены 103 иены/$1, где намерены фиксировать прибыль. В настоящее время валютная пара торгуется на уровне чуть выше 108 иен/$1.

В то же время С.Якобсен отметил, что ожидающееся ослабление доллара США в 2015 году не приведет к укреплению рубля, так как российская экономика будет не в лучшей форме, при этом в 2015 году существует риск возникновения дефицита бюджета РФ.

НЕФТЬ ПАДАЕТ ПО ФУНДАМЕНТАЛЬНЫМ ПРИЧИНАМ

С.Якобсен считает все предположения относительно заговора на рынке нефти неправдоподобными и полагает, что текущее снижение нефтяных котировок вызвано только фундаментальными причинами: усилением предложения на фоне падения спроса из-за слабого экономического роста.

"В начале четвертого квартала 2014 года энергетический сектор ждет ослабление в связи с увеличением запасов, обусловленным сезонным спадом спроса на американских НПЗ. В конечном итоге страны ОПЕК отреагируют на уменьшение стоимости нефти, если не до, то во время следующего заседания, которое запланировано на 27 ноября. Между тем, нисходящая динамика сохранится, если Ирак, Ливия и Иран не поддержат инициативы ОПЕК. Все они стремятся увеличить свою долю рынка в период падения спроса на нефть", - говорится в аналитическом материале.

С ДОЛГАМИ НЕЛЬЗЯ ИГРАТЬ

Как отмечается в отчете Saxo Bank, внешний долг азиатских стран за последние десять лет вырос с $300 млрд до $2,5 трлн, а Китай тратит целое состояние на обслуживание долга, который составляет 39% его ВВП. США тоже приходится несладко: затраты на обслуживание долга "отняли" 6% от бюджета 2013 года, несмотря на минимальную процентную ставку, а долговая нагрузка почти удвоилась за десять лет, достигнув 80% ВВП в 2013 фингоду и более 100% в 2014 фингоду.

Эксперты банка считают, что Запад продолжит закрывать глаза на необходимость в фундаментальных структурных реформах.

"Долг напоминает слона в посудной лавке, которого все упорно стараются не замечать. Однако сейчас этот самый "слон" раздулся до таких размеров, что даже фундамент начинает трещать по швам. США, Китай и Европа движутся к очередному моменту Мински (хоть и с разной скоростью). Никогда еще пропасть между реальностью и восприятием текущей экономической ситуации не была такой огромной. Однако и более подходящей возможности сыграть на этом еще не представлялось. Это не конец света, а предвестник начала чего-то нового, где нам все же придется заметить того самого "слона" в виде госдолга", - считает С.Якобсен.

По мнению С.Якобсена, уровень долга можно снизить только двумя способами: посредством его списания или в условиях стремительного экономического роста.

"Ни один из этих вариантов в следующем квартале не представляется возможным как с политической, так и с практической точек зрения. Это подразумевает поддержание процентных ставок по всему миру на текущих или более низких уровнях, пока мы еще раз сыграем в игру под названием "продлевай и надейся", после чего в центре внимания оправданно окажется момент Мински", - полагает экономист.

По его оценке, в четвертом квартале текущего года рынки не получат то, на что рассчитывают. США не идут к светлому будущему по дороге, усыпанной лепестками роз, в сопровождении мягкого и неназойливого повышения ставки ФРС. "Как только процесс восстановления экономики в США достигнет нижней точки, волатильность на рынках резко возрастет, поскольку горизонты вновь затянет туман неопределенности. Американские облигации снова вырастут на фоне повышенной волатильности", - подчеркнул С.Якобсен.

При разработке теории экономических циклов Хайман Мински (американский экономист, представитель монетарного посткейнсианства, автор гипотезы финансовой нестабильности) выделил три класса заемщиков.

Согласно его классификации, хеджевые заемщики могут легко удовлетворить все требования по долговым выплатам, используя свои денежные потоки. Спекулятивные - в состоянии выплачивать текущие проценты, но вынуждены рефинансировать свои кредиты, чтобы выплачивать основную сумму займа. В то же время заемщики Понци (названные так по имени известного организатора финансовых пирамид в Америке в 1920-х годах Чарльза Понци) не могут рассчитывать на денежные потоки, а только на постоянный рост стоимости актива. В случае прекращения роста они оказываются неплатежеспособными, наступает момент Мински.


http://www.interfax.ru/403728

Марат Мусин, профессор, завкафедрой РЭУ им. Г.В. Плеханова рассказал об угрозах и вызовах, которые ожидают мировое сообщество и Россию, как значимую его часть, уже в самое ближайшее время.

https://www.youtube.com/watch?v=bOX7L8JpaaU&list=UUcb5-hIw9laY-JYPhSA7snQ

По словам Мусина, мы должны исходить из того, что впереди американцев ждет вторая Великая депрессия. Это многое объясняет.

Англосаксам следует предпринимать активные действия, чтобы сохранить свою позицию на мировой арене в то время, когда появляются серьезнейшие конкуренты.

Появление Исламского государства, которое использует в качестве обычной практики показательные казни, не случайно. Американцы создали проект, который по степени жестокости превосходит все, что было до этого. Не случайно выбрано и название «Исламское» государство. Борьба будет вестись против всего Исламского мира.
Однако уничтожить народы Ближнего Востока невозможно, как бы этого кому-либо не хотелось в Вашингтоне.

Поэтому социально-политическая модель ростовщиков, которые являются грешниками для всех религий мира, трещит по швам. Они вынуждены активно искать выход из сложившейся ситуации.

30-летний контракт Китая с «Газпромом» на $456 млрд был оплачен валютным свопом в юанях, как известно...

«Сегодня Китай – главный претендент на то, чтобы сокрушить экономическое доминирование США. И что может быть лучше для него, чтобы объединиться с Россией? Наибольшему риску подвергается американский доллар.
Впервые в истории международная сделка в энергетической отрасли была заключена без участия доллара США. И это для Америки – «красный флажок». Если доллар утратит доминирование в международной торговле, его стоимость упадёт. А тогда экономика США рухнет за одну ночь»

Дэвид Сильверштейн, консультант по международному бизнесу, в числе клиентов которого - Siemens, Philipsи банк Credit Suisse.

Больше половины россиян остались равнодушны к обвалу рубля
.
27 октября 2014 года

52% жителей России не испытывают беспокойства в связи с ростом курса доллара, в столице ситуация обратная: из-за падения рубля переживают почти 70% москвичей

52% жителей России не испытывают беспокойства в связи с ростом курса доллара, сообщили социологи "Левада-Центра". Тем не менее, этот показатель снизился по сравнению с 2013 годом, когда падение рубля не волновало 68% россиян.

Из-за падения рубля по отношению к доллару переживают 45% жителей России, в прошлом году об этом волновались только 26%, свидетельствуют данные опроса, проведенного 26-29 сентября среди 1630 человек в 134 населенных пунктах 46 регионов страны.

При этом с возрастом данный вопрос волнует россиян все меньше: за рост курса доллара переживают 53% респондентов в возрастной группе 25-39 лет, 48% - среди россиян 40-54 лет и лишь 33% среди людей 55 лет и старше. Также за рост курса доллара больше переживают москвичи, чем жители сел (67% против 30%).

Кроме того, 38% россиян беспокоятся за возможные ограничения выезда за рубеж. Эти чувства свойственны больше гражданам 18-24 лет (52%), чем пожилым (20% среди 55 лет и старше). Тем не менее у большинства (59%) этот вопрос не вызывает особых переживаний.

Отвечая на соответствующий вопрос социологов, 61% участников опроса сказали, что их не беспокоит "усиление государственного контроля над газетами и журналами", у 32% этот вопрос вызывает беспокойство.

"Возможная отмена в России иностранной валюты" также не вызывает переживаний у 64% россиян. Беспокоятся об этом 31%.

По данным ФМС, в 2011 году в России было выдано 6,2 млн загранпаспортов, в 2012 - 7,4 млн. С начала 2014 года в России оформлено более 4 млн загранпаспортов. При этом, как отмечает "Российская газета", загранпаспорта сейчас есть примерно у 10-15% населения (на 1 сентября население России составило 146,2 млн человек).

На прошлой неделе, доллар, евро и бивалютная корзина обновили новые рекорды. Доллар вырос до 42 рублей, евро закрепился выше 53 рублей, бивалютная корзина впервые превысила 47 рублей. Решение S&P не снижать суверенный рейтинг России до "мусорного" уровня ослабило напряжение на валютном рынке. В понедельник при открытии доллар немного снизился по отношению к рублю

Первые сделки по доллару США прошли на ЕТС в понедельник в широких пределах 41,76-41,96 руб./$1, в среднем за полторы минуты курс составил 41,88 руб./$1, это на 2 копейки ниже уровня предыдущего закрытия. Евро при этом оказался на отметке 53,19 руб./EUR1, прибавив около 12 копеек. Стоимость бивалютной корзины ($0,55 и EUR0,45) прибавила около 4 копеек и составила 46,97 рубля.

http://www.interfax.ru/business/404010

Немецкая разведка сообщила, что Россия может без особых проблем годами выдерживать введённые европейцами санкции.
Американский банк Morgan Stanley, в свою очередь, ожидает бурного роста на российском рынке акций — по мнению банка, ухудшение ситуации в России маловероятно.

Откуда такой оптимизм у западных аналитиков? Ведь наши либералы не далее как неделю назад очередной раз пугали нас огромным внешним долгом России, который вырос за последние 20 лет в несколько раз: со 117 млрд долларов в 1994 до 714 млрд на конец 2013 года?

Разгадка проста.



На картинке в начале этой статьи вы можете лицезреть динамику нашего долга по отношению к ВВП. Как видите, в то время как после дефолта 1998 года наш внешний госдолг скакнул чуть ли не до критических 100% к ВВП, Путину не только удалось уже к 2005 году загнать госдолг в безопасные 15%, но и накопить достаточно золотовалютных резервов, чтобы подстраховать госдолг ещё и ими.

Давайте сравним финансовое положение двух воображаемых людей. Сэм Браун, бандит и наркоман, имеет долг в 18 миллионов рублей. Все доходы господина Брауна уходят на наркотики, и он не может даже обслуживать свой огромный долг. Сэм Браун не является банкротом только от того, что он пока что самый влиятельный бандит в городе и может позволить себе кормить кредиторов обещаниями типа «отдам позже».

Иван Сидоров имеет долг поменьше, несколько сотен тысяч рублей, при этом даже эти несколько сотен тысяч получатся только если сложить вместе не только долги самого Сидорова, но и все поручительства, которые он дал по кредитам своих родственников.

Выросшая за последние 20 лет во много раз зарплата Сидорова позволяет безо всяких проблем обслуживать этот долг. Кроме того, у него на сберкнижке лежит сопоставимая с долгом сумма, которую он может в крайнем случае также пустить на погашение долга.

Внимание, вопрос. У кого финансовое положение более прочное — у Сэма Брауна или у Ивана Сидорова?

Ответ вполне очевиден. Спасибо торговому профициту, Россия в настоящее время имеет невероятное низкие по мировым меркам долги и может обслуживать их безо всяких проблем невзирая ни на какие санкции:

http://ruxpert.ru/Статистика:Внешний_долг_России

Теперь пара нюансов.

1. Кроме собственно золотовалютных резервов, размер которых сейчас примерно равен 450 млрд долларов, у нас есть ещё Резервный фонд и Фонд национального благосостояния России. Размер Резервного фонда — около 80 млрд долларов, размер ФНБР — около 90 млрд долларов:

http://info.minfin.ru/fbp.php

Итого в нашей кубышке около 620 млрд долларов.

2. Золотовалютные резервы и внешний долг не обязаны покрывать друг друга. Например, внешний долг Германии — 5,7 трлн долларов, а ЗВР Германии — около 150 млрд долларов. Как видите, хотя размер немецкой экономики сопоставим с нашей, долгов у немцев в 10 больше, а резервов — в три раза меньше.

Тот факт, что резервы Российской Федерации примерно равны нашему долгу — это дополнительный фактор устойчивости, которым неразвивающиеся западные страны похвастаться не могут.

Если провести сравнение с обычными кредитами: никто ведь не считает банкротом человека, у которого нет на сберкнижке достаточной суммы, чтобы завтра же закрыть все долги.

3. Часто любят говорить, будто государственный долг — это одно, а внешний долг — это совсем другое, так как туда надо приплюсовать долги банков, долги корпораций и так далее.

Так вот. Государственный долг — долги органов государственного управления — составляют в России всего лишь 62 млрд долларов, три процента от ВВП. Сюда можно приплюсовать долги ЦБ (17 млрд) и долги банков (207 млрд). При большом желании можно приплюсовать также долги прочих секторов — ещё 427 млрд. Если мы сложим всё вместе, получим всего лишь 714 млрд долларов, около 30% от ВВП. Абсолютно некритично.

4. По поводу падения курса рубля к доллару. На это есть несколько причин — временный дефицит долларов у наших корпораций, которым перекрыли доступ к западным кредитам, уход спекулятивного капитала, попытки некоторых олигархов вывести капиталы за рубеж, недобросовестное поведение некоторых банков, которые пытаются навариться на снижении курса рубля.

Спекулятивный капитал нам не нужен, чем меньше его будет в экономике, тем лучше. С попытками вывести деньги через фиктивные операции импорта наш ЦБ пытается бороться — пусть, на мой взгляд, и недостаточно активно. Другие проблемы также вполне успешно решаются.

При всём при этом надо понимать, что хоть снижение курса рубля и бьёт весьма неприятным образом по карману рядовых граждан, государство от этого становится только устойчивее — так как государственные расходы на пенсии, содержание армии и так далее от этого снижаются. Было бы гораздо опаснее, если бы курс рубля резко вырос.

5. Наконец, мы по-прежнему имеем положительное сальдо во внешней торговле, которое обеспечивает нам постоянный приток валюты. Таким образом, и с этой стороны риски минимальны.

Подводя итог следует согласиться с выводами немцев и американцев. Экономическая устойчивость России на данный момент невероятно высока. У Запада физически нет возможности задавить Россию экономическими способами.

http://fritzmorgen.livejournal.com/730086.html#cutid1

Игорь Сечин заявил на этой неделе, что мы должны смелее диверсифицировать наши валютные контракты:

Сечин: Нужен уход от доллара для защиты от манипулирования рынками

http://aftershock.su/?q=node/264831 (в формате PDF)

Индия собирается платить Ирану за нефть через Россию:

http://aftershock.su/?q=node/264820

Россия и КНДР переходят на рубль во взаимных расчётах:

http://lenta.ru/news/2014/10/20/rubl/

Явочным порядком Россия становится главным расчётным центром для стран, по отношению к которым проявляют агрессию американцы.

Зачем нужна гиперинфляция доллара, или сколько составляют долги США в миллионах *человеколет*?


Астроном Фридрих Бессель, чтобы выразить огромные космические расстояния не в километрах, а на более наглядном языке, придумал концепцию "световой год".

Если аналогичным образом поступить с пирамидой ГКО США, и перевести $18 трюликов резаной на средние зарплаты, мы получим 298 миллионов человеколет труда.

Если добавить к этому долги других нефинансовых секторов, а также unfunded liabilities (пенсионные обязательства и т.д.), то сумма вырастет не менее, чем в 6 раз, и достигнет 1788 миллионов человеколет.

C учетом того, что в США сейчас 104 миллиона человек работает фулл-тайм, на погашение долгов им потребуется около 17 лет, если ничего не потреблять. Причем с 2000 эта цифра более чем удвоилась.

Собственно, в этом и лежит ответ, зачем США гиперинфляция доллара - она позволит обнулить эти не просто дикие цифры, но и растущие с дикой скоростью.

http://www.sovereignman.com/trends/new-data-shows-it-will-take-398879561-years-to-pay-off-the-debt-15309/
http://aftershock.su/?q=node/264793

Ещё каких-то 15 лет назад планета была полностью во власти Соединённых Штатов. Американцы единолично правили планетой, при этом все страны так называемого «Запада» были подчинены Вашингтону, а все страны за пределами «золотого миллиарда» платили Западу тяжёлую дань. Государства, которые пытались вылезти из-под пяты американской демократии, становились изгоями и по возможности уничтожались.

Теперь однако в мире бурно активизировались три опасных для власти США процесса.

Во-первых, американцы ослабли. После начала арабской весны, которая катком проехалась по странам северной Африки, американцы забуксовали в Сирии. Американский Евромайдан на Украине достиг своей цели — однако Россия успела спасти от американской оккупации Крым, и это стало крайне болезненным ударом по имиджу США.

Во-вторых, страны из шести «незолотых» миллиардов начали объединяться. Связка Россия-Китай быстро обрастает азиатскими, латиноамериканскими и восточноевропейскими странами. Появился новый центр силы, который с политической и военной точки зрения выглядит достойным соперником США, а с экономической точки зрения и вовсе наголову превосходит умирающий от долларовой наркомании Вашингтон.

Наконец, в третьих, крысы начали потихоньку покидать американский корабль. Циничные западные политики уважают только грубую силу — и как только Вашингтон показал свою слабость, они начали раздумывать о том, чтобы переметнуться в другой лагерь, пока их не засыпало обломками статуи Свободы.

Однополярный мир стремительно разрушается. Если раньше все конфликты проходили по принципу «США плюс страны Запада против одной страны изгоя», то теперь бывшие изгои объединяются, а страны Запада, наоборот, всеми силами пытаются отказаться от сомнительной чести таскать ради американцев каштаны из огня. Мы постепенно приходим к формуле «США против России, Китая и ещё ряда стран». Вашингтон же, несмотря на всю его мощнейшую пропагандистскую машину и невероятный по размерам военный бюджет, не может в одиночку бороться с половиной планеты.

Собственно, именно этот факт и констатировал Путин на Валдае. Европейские политики встали перед выбором: героически погибнуть вместе со своими заокеанскими хозяевами или попытаться аккуратно выползти из тени Вашингтона, повысив тем самым свой статус с послушных собачек Джона Керри до самостоятельных игроков.

Вполне очевидно, что героизм европейским политикам полностью чужд, равно как и соображения верности: иначе, собственно, они служили бы не Вашингтону, а своей стране. Следовательно, как только европейские политики решат, что могут безнаказанно послать Госдеп США куда подальше, будьте уверены: именно так они и сделают. В конце концов, этого всё настойчивее требуют от них как европейский бизнес, так и простые европейцы. И если европейские политики не сорвутся с американского поводка самостоятельно, уставшие избиратели помогут им сделать правильный выбор.


http://fritzmorgen.livejournal.com/731225.html#cutid1

Индекс цен на сырье на мировых рынках упал в понедельник до минимума более чем за пять лет, сообщает агентство Bloomberg.
Рассчитываемый Bloomberg сырьевой индекс, отслеживающий 22 вида контрактов, опустился на 0,4% в ходе торгов 27 сентября, до самой низкой отметки с июля 2009 года.

"Фактически мы вернулись в 2009 год, когда миру грозила рецессия и резкий обвал спроса, - заявил глава отдела торговых стратегий Saxo Bank на сырьевом рынке.

http://www.interfax.ru/business/404078

Доллар и евро обновили максимумы на Московской бирже
Москва. 27 октября.

Курс доллара на вторник был повышен до 41,9497 руб./$1, курс евро - до 53,2342 руб./EUR1. Стоимость бивалютной корзины выросла примерно на 3%.

Эксперты отмечают, что в начале торгов рынок отыгрывал надежды на оптимизм в связи с тем, что агентство S&P сохранило российский рейтинг на инвестиционном уровне.
Тем не менее, уже вскоре после открытия рубль начал терять по отношению к корзине, оставаясь под давлением на фоне снижения мировых цен на нефть.

ЦБ РФ провел интервенции объемом порядка $2 млрд.

Нефть дешевеет в ходе торгов в понедельник после того, как аналитики банка Goldman Sachs ухудшили прогноз средних цен на основные эталонные марки на начало 2015 года.
Декабрьские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 14:06 мск в понедельник подешевели на $0,89 (1,03%) - до $85,24 за баррель.

http://www.interfax.ru/business/404109

24 крупных европейских банка не прошли стресс-тесты Европейского центрального банка.

В ходе стресс-тестов оценивалось качество активов 123 банков из всех стран ЕС и их потенциальная способность пережить новый финансовый кризис.

Один из худших показателей продемонстрировал итальянский Monte dei Paschi, которому необходимы €2,1 млрд основного капитала.

Финкомпании, результаты которых признаны неудовлетворительными, должны будут в течение двух недель предоставить ЕЦБ планы по увеличению капитала, на реализацию которых им будет дано 6-9 месяцев.

Москва. 26 октября.
http://www.interfax.ru/business/403920

В минувшую пятницу Евросоюз потребовал от Соединенного Королевства выплатить дополнительно 2,1 млрд евро (2,66 млрд долларов) в бюджет ЕС в 2015 году, объяснив это более динамичным ростом экономики страны после 1995 года по сравнению с другими странами Евросоюза.

В ответ на это премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон заявил, что страна не собирается «выписывать чек».

Еврокомиссия пригрозила Великобритании «штрафными санкциями», если страна не выплатит в бюджет ЕС 2,1 млрд евро до 1 декабря текущего года, сообщил еврокомиссар по финансовому программированию и бюджету Яцек Доминик.

Марк Андрессен, известный венчурный инвестор, один из партнеров фонда Andreessen Horowitz

...- Вы считаете, что средний класс XX-го века – это миф?

- Есть два средних класса. Первый – исторический средний класс. Это буржуазия. Она стала зарождаться в начале XVII века. Это бизнесмены того времени. Торговцы, купцы, владельцы лавок – мясники, булочники и так далее.

Однако есть и другой феномен. Он произошел в 40-е годы XX века.
Мы разбомбили весь индустриальный мир. Англия здорово пострадала. Промышленная база Германии была уничтожена. Досталось всей континентальной Европе. Япония лежала в руинах.
Единственной крупной индустриальной державой, которая не подверглась бомбардировкам, были США. США стали монополистом в производстве промышленных товаров.

- То есть американский средний класс появился благодаря войне?

- Это случайность, побочный продукт истории. У нас появилась уникальная возможность, которой мы не преминули воспользоваться. Этот период длился с 1945 по 1966-68, когда нам практически никто не противостоял в промышленном плане.

За это время в США появилась идея среднего класса. У этой идеи нет исторических прецедентов.
И пока в мире не было серьезной конкуренции, все шло хорошо. Когда японцы и немцы вышли на мировую арену, все начало сыпаться на глазах.

New York Magazine http://nymag.com/daily/intelligencer/2014/10/marc-andreessen-in-conversation.html?mid=nymag_press
Перевод Вл.Бриг

Новый мировой порядок создадут китайцы, индусы и русские



Как показал новейший доклад Международного валютного фонда, в мировой экономике произошёл крупный сдвиг. Развитые государства слабеют, а развивающиеся — усиливаются. Соединённые Штаты Америки уже нельзя назвать первой экономикой на планете. Первым по ВВП, рассчитанному по ППС, стал Китай, а Индия обогнала Японию. И Россия — тут как тут.

Новый мировой порядок создадут китайцы, индусы и русские



В газете «Russia & India Report» обозреватель Ракеш Кришнан Симха рассказал о том, что развитые страны по экономическим показателям начинают уступать странам развивающимся. Сами определения — «развитые» и «развивающиеся», таким образом, можно уже подвергнуть сомнению.


Как пишет аналитик, годовой отчёт МВФ подтвердил: будущее принадлежит БРИКС. Что касается силы западных экономик, то она уменьшается даже быстрее, чем предполагалось ранее. Доклад Международного валютного фонда ясно показывает: мировой экономический ландшафт резко изменился.

Согласно данным МВФ, Китай в мировой экономике вырвался вперёд и «сбросил» США, которые занимали ранее место первой экономической державы на планете.

Индия вышла на третье место, опередив Японию. В первой десятке также Германия, Россия, Бразилия, Франция и Индонезия. Замыкает десятку Великобритания. В списке 10 лучших стран — четыре страны БРИКС, восклицает обозреватель.

Далее он отмечает, что при номинальном расчёте в американских долларах экономика Китая будет по-прежнему меньше, чем экономика США, выраженная в тех же долларах. Однако при перерасчёте по паритету покупательной способности (ППС) китайский ВВП составит 17.600 млрд. долл., а американский ВВП по тому же ППС — 17.400 млрд. долл.

При этом аналитик замечает, что расчёт по ППС даёт нам «более реалистичную картину хозяйственной деятельности». Это более точный способ сравнить размеры экономик. Обменные курсы — в сущности, обман.

(Кстати, ранее этот же автор сравнивал БРИКС с Давидом, а Запад — с Голиафом, намекая тем самым на будущую если не победу, то лидерство развивающихся стран в мировой экономике.)

Товарищ Ракеш Кришнан Симха отмечает, что быстрое ослабление западных экономик про сравнению с экономиками развивающихся стран «всех удивило». Ключевое слово — «быстрое».

Автор напоминает, что в 1990 году, когда Советский Союз стоял на грани распада, Запад торжествовал, заявляя о совокупном ВВП стран G7 в 12 трлн. долларов. Это было больше, чем ВВП сегодняшних семи крупнейших развивающихся держав — Китая, Индии, России, Бразилии, Индонезии, Мексики и ЮАР. Однако к 2013 году те же семь государств имели совокупный ВВП на 3 трлн. долл. больше, чем страны G7.

Китай вообще поднялся вопреки всем прогнозам. Совсем недавно, в 2005 году, его экономика была меньше половины экономики США. Национальный совет по разведке, курирующий американское разведывательное сообщество, предсказывал, что КНР обгонит США лишь к 2020 году.

Что касается Индии, то её подъём — не за горами. Единственное, что останавливает Индию от роста беспрецедентными темпами, процентов на 10-15 в год, так это… сама Индия, иронизирует индийский автор. Тем не менее, Citi Group пророчит подъём Индии к 2050 году до величины первой экономики на планете. То есть страна обгонит и Китай. По прогнозу Citi Group, к этому времени Индия станет крупнейшей в мире экономикой с ВВП в 85 трлн. долл. У Китая в 2050 г. ВВП составит 80 трлн. долл. США займут третье место — с ВВП 39 триллионов долларов.

Далее автор переходит к России.

Россия обогнала Бразилию и лишь на несколько десятков миллиардов долларов отстала от Германии. На самом деле, отмечает аналитик, восстановление России — «самое зрелищное». Особенно если вспомнить, как российский производственный сектор рухнул в 1990-х годах.

«Кажется, чем больше Запад пытается вытеснить Россию, тем более устойчивой становится её экономика!»



Поднята в статье и тема нового мирового порядка.

Геополитическая «иерархия» на планете оставалась незыблемой со времён Второй мировой войны. Сохранится ли она теперь?

Автор напоминает, что и Организация Объединённых Наций, и МВФ, и Всемирный банк — все пребывают в стадии реформирования.

Недавно премьер-министр Индии Нарендра Моди подчеркнул, что 1.200.000.000 индусов неадекватно представлены в ООН. Это так и есть: нелепо уже то, что Великобритания и Франция входят в Совет безопасности ООН, а Индия, Япония и Бразилия туда не включены.

Квоты в МВФ ещё более удивляют. У США — крупная доля в 16,7%. А Китай при этом имеет 3,8% — даже чуть меньше, чем у Италии, имеющей экономику в одну пятую от китайской.

И финансисты понимают эти проблемы.

Директриса-распорядительница МВФ Кристин Лагард считает, что отказ Америки ратифицировать реформы, то есть повысить долю в Фонде Китая, Индии и других развивающихся стран, значит угрожать будущему МВФ. Реформа квот, о которой начали говорить в 2012 году, «назрела в 2014 году», сказала Лагард 9 октября на пресс-конференции.

Наконец, рассказал Ракеш Кришнан Симха о и западном «пораженчестве».

Последнее представляется ему куда более заметным, нежели сам экономический спад Запада. К примеру, недавний опрос исследовательского центра «Pew» продемонстрировал, что всего 28 процентов граждан США считают, что американский народ — «исключительный или величайший».

Аналитики сегодня ведут речь о крахе «имперского государства», о невозможности далее «навязывать свою волю в любой точке Земли» и даже о бессилии США в качестве «предполагаемой мировой сверхдержавы».

Симха добавляет к этому, что раз Соединённые Штаты представляют собой «двигатель западного альянса», то их ослабление оказывает «эффект домино» на оставшийся Запад, да и на «вассалов» тоже — например, на Саудовскую Аравию, ОАЭ, Катар, Кувейт, Грузия, Пакистан и так далее.

В итоге новый мировой порядок создадут не развитые страны, а те, которые сегодня относятся к развивающимся. «Критическая масса» для «закладки» фундамента нового порядка будет у них. Эти страны будут независимы от международного порядка, ранее установленного Западом.

Нет, государства Запада не превратятся в травоядных. Они просто потеряют абсолютную власть. Ослабление будет лишь относительным, указывает аналитик. Ведь в целом качество жизни, например, в США и Европе, намного выше, чем в Китае или Индии. К тому же западные транснациональные корпорации контролируют «жирный кусок» мирового производства, а западные университеты привлекают сотни тысяч студентов из развивающихся стран. «Кремниевая долина» и западные инновационные процессы действительно пока не имеет себе равных.

И всё же дни, когда Запад был бесспорным лидером и мог диктовать планете свою политику, ушли в прошлое.

С каждым годом Китай, Индия и Россия становятся богаче, а в военном отношении — мощнее. Разрыв в уровне жизни быстро сокращается. К 2050 году топ-10 крупнейших экономик будет включать новых участников — Египет, Мексику, Нигерию. И в этой десятке лишь США будут представлять Запад. Добро пожаловать в многополярный мир, резюмирует автор.

Таким образом, добавим от себя, окончательно стало ясно: те экономические прогнозы, что выдавались западным экономическим сообществом в течение последних нескольких лет, не оправдались. Примерно с 2009-го года американские экономические «гуру» пророчили Китаю скорое снижение темпов роста и чуть ли не спад — в случае, если он не проведёт «структурных реформ». (Россия, кстати, хорошо знает, что такое «структурные реформы»: она проходила их в 1990-х годах, когда на её экономическом поле почти безраздельно играл МВФ, а бывшее советское производство с подлинной страстью крушили «чикагские мальчики».) В ответ на советы западных «специалистов» Китай вежливо улыбался и шёл дальше своей дорогой. И что мы видим? Теперь реформируется МВФ…



http://topwar.ru/61109-novyy-mirovoy-poryadok-sozdadut-kitaycy-indusy-i-russkie.html

ОПЕК, Россия и США: кто выиграет от падения цен?


Дорогие сланцевые проекты в США, хотя и требуют высокую цену на нефть для своей рентабельности, все же не так сильно влияют на общую картину в стране. Согласно новым исследованиям США смогут выдержать падение цен даже ниже $60 за баррель.

Согласно данным IHS в среднем североамериканские сланцевые проекты нуждаются в минимальной цене нефти на уровне $57 за баррель. Прошлым летом уровень безубыточности составлял $70.

Но такие уровни цен вызывают тревогу среди других крупных производителей нефти, таких как страны ОПЕК и Россия. По сравнению с началом прошлой недели сейчас цены немного восстановились, но $86 за баррель Brent – это явно не тот уровень, на который рассчитывают нефтяные компании и страны-экспортеры.


Дилемма ОПЕК и России

В странах ОПЕК ситуация с необходимой стоимостью нефти различается очень сильно.

Ирану и Нигерии необходимы самые высокие цены, тогда как Кувейт и Катар могут пережить падение.
Есть другие члены ОПЕК, например Венесуэла, которые сильно уязвимы к падению цен.

Некоторое время назад стало известно, что Саудовская Аравия снижает цены на нефть, и другие члены ОПЕК вряд ли были этому рады. Но теперь мы знаем, что они также увеличили производство и пытаются получить европейских и азиатских клиентов, прежде чем другие коллеги по ОПЕК сделают это.

ОПЕК уже 54 года, и, судя по происходящему, срок существования организации подходит к концу. Уже сейчас ясно, что интересы отдельных стран начали отличаться от интересов всей ОПЕК слишком сильно. И эта разница только растет в последние дни.

При этом бюджеты таких стран создаются за счет нефтяных доходов, поэтому им необходим определенный уровень экспорта, обычно весьма высокий, и дорогая нефть. Именно за счет нефтяных доходов правительства таких стран, как Саудовская Аравия, Ирак, Венесуэла и другие, обеспечивают продовольственные субсидии, создают новые опреснительные установки и другие социальные объекты, без которых жизнь почти невозможна.

Если посмотреть на показатели таких стран, то мы увидим, что у Египта и Сирии экспорт активно снижается.
А вот у Саудовской Аравии экспорт почти не меняется в последние годы.

Кроме этого, также сильно различаются затраты на добычу нефти в зависимости от региона по всему миру.

Что уязвимость ОПЕК и изобретательность Америки сулят мировому рынку нефти? Некоторые эксперты считают, что цены могут упасть до $70 за баррель, если только ОПЕК не решится все же снизить уровни добычи.


Нефть и экономика России

Правительство готовит запасной вариант госпрограмм, на случай если санкции затянутся. Сейчас министерство финансов прорабатывает варианты сокращения финансирования наименее эффективных мероприятий.
Около половины бюджета России приходится на нефтегазовые доходы, поэтому любое падение цен может иметь свои последствия. В последние годы российская экономика стала более зависимой от экспорта нефти. В 2013 г. ненефтегазовый дефицит бюджета достиг 10,3% ВВП, а это самый высокий уровень за последние три года.

При снижении цен на нефть на $1 Россия теряет $2,1 млрд бюджетных доходов в год. Из-за падения цен в последние месяцы доходы могут сократиться на $30-40 млрд.

Экономика России в этом году, по оценкам МЭР, вырастет на 0,5% и больше. Экономисты, опрошенные Bloomberg, ожидают роста ВВП на уровне 0,4% в 2014 г. и 1% в 2015 г. При этом они отмечают, что Россия сталкивается с рисками начала рецессии.

В начале октября цены на нефть опустили к $92 за баррель. Этот уровень не предполагает экономического кризиса, но для балансировки бюджета необходима стоимость на уровне $105.

Российский бюджет на 2015 г. сверстан из расчета $96 за баррель нефти марки Urals, а прогнозная цена МЭР предполагает уровень в $100.

Тем не менее даже прогнозный уровень цен сейчас предполагает возможность ослабления рубля, сохранения относительно высокого уровня инфляции и потенциальной возможности использования резервных фондов для финансирования бюджета.

В результате, если цены на нефть продолжать снижаться в течение ближайших месяцев, ситуация в экономике может ухудшиться. Банк России не исключает, что включит кризисный сценарий падения цен на нефть в проект денежно-кредитной политики (ДКП).

Он может предполагать падение цен до $60 за баррель и резкое ослабление рубля, что может привести к необходимости дополнительных действий со стороны ЦБ. Регулятор отмечает, что в случае если сформируется долгосрочная тенденция к снижению цен на нефть, замедление роста отечественной экономики будет носить также структурный характер.

Также не стоит забывать, что постепенно Россия снижает свою зависимость от экспорта "черного золота". Так, доля нефтегазовых доходов в общем объеме доходов бюджета в 2015 г. составит 51%, а уже к 2017 г. снизится до 49,6%.


http://www.vestifinance.ru/articles/48676

Goldman Sachs понизил прогноз цены на нефть на 2015 г., что делает его самым "медвежьим" среди крупнейших финансовых институтов, после падения стоимости нефти на 25% за последние пять месяцев.

Американский инвестиционный банк заявил, что растущее производство будет опережать спрос. Прогноз оказывает давление на нефть марки Brent. Аналитики урезали оценку стоимости нефти из-за глобального роста, укрепления доллара и вполне достаточных запасов.

В докладе, опубликованном аналитиками Goldman поздно вечером в воскресенье, говорится, что они ожидают, что цена на нефть марки WTI упадет до $75 с $90 за баррель, а Brent - до $85 со $100 в I квартале 2015 г., это падение на $15 по сравнению с первым прогнозом.

Цена на WTI может упасть во II квартале до $70, а на Brent - до $80, когда объем предложения достигнет своего пика, прежде чем вернуться к уровню I квартала, отмечается в докладе Goldman.

Нефть дешевеет в ходе торгов в понедельник после публикации данного прогноза. Декабрьские фьючерсы на нефть Brent на Лондонской бирже в понедельник подешевели на $0,89 до $85,24 за баррель.

Цена фьючерса на нефть WTI на декабрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи снизилась к указанному времени на $0,54 до $80,47 за баррель.

"Рынок по-прежнему перенасыщен нефтью, так как спрос растет довольно вяло, при этом сохраняется давление на цены, - отметил экономист Danske Bank Йенс Педерсен. - Участники рынка ожидают реакции ОПЕК".

При снижении цен на нефть на $1 Россия теряет $2,1 млрд бюджетных доходов в год. Из-за падения цен в последние месяцы доходы могут сократиться на $30-40 млрд.

В начале октября цены на нефть опустили к $92 за баррель. Этот уровень не предполагает экономического кризиса, но для балансировки бюджета необходима стоимость на уровне $105.

Российский бюджет на 2015 г. сверстан из расчета $96 за баррель нефти марки Urals, а прогнозная цена МЭР предполагает уровень в $100.

http://www.vestifinance.ru/articles/48705

Рубль неостановимо дешевеет — не помогает ни объявление долгожданных аукционов валюты, ни налоговый период.

Чем дешевле нефть, тем сильнее корреляция ее цены с курсом рубля, со временем она начинает превалировать: прочие позитивные факторы, в том числе монетарные, несущественны.

Развернуть рубль могут только две хорошие новости: улучшение отношений с Западом и отмена санкций, чего в перспективе не просматривается, а также разворот цен на нефть — именно рост, а не стабилизация.

Цены на нефть активно снижаются с лета, периодически наступает коррекция: например, 16 октября баррель Brent стоил $85,82 — ровно столько же, сколько и 27 октября. А доллар за это время подорожал на 89 коп., или на 2,9%. У рынка накапливается инерция, и одного дня для разворота недостаточно.

Когда в пятницу S&P не понизило рейтинг России, можно было на что-то надеяться, но тут последовало выступление президента Владимира Путина в Сочи и иностранные участники рынка его восприняли очень плохо.


ЦБ может улучшить ситуацию, но пока его политика вызывает изумление: с одной стороны, предоставляет рублевую ликвидность, с другой — продает валюту.
Можно либо сократить предоставление ликвидности, что будет крайне болезненно для банков, либо сделать ее дороже — через повышение ставки.
Главный оппонент ЦБ — министр экономического развития Улюкаев фактически повышение поддержал, скорее всего на совете директоров ЦБ ставка будет повышена.

Пока доллар дает рублевую доходность в 1-1,5% в день, это лучший инструмент на рынке, никакие другие идеи не нужны.


До стабилизации цен на нефть рыночной игры на стороне рубля не будет, а падению нефти ЦБ противостоять не может.

http://news.mail.ru/economics/19960758/?frommail=1

Еврокомиссия может использовать штрафные санкции против Великобритании, если она не доплатит в бюджет ЕС до 1 декабря более 2 миллиардов евро.

Великобритания была одной из тех стран, которая очень активно поддерживала проект об изменении статистического подсчета.

По соглашению между всеми странами ЕС, теперь в ВВП страны учитываются в том числе некоторые теневые схемы. Европа впервые включила в расчеты ВВП наркоторговлю и проституцию.

Еврокомиссия, если Великобритания не уплатит недостающую сумму, использует против нее штрафные санкции.

/перепост/

Ну вот и все. Печатный станок США встал.

"ФРС выкупила последний (в рамках QE3) транш ГКО США, на $931 миллион со сроком погашения в 2036-2044"

http://www.zerohedge.com/news/2014-10-27/pomo-officially-dead-until-next-qe


Адрес сообщения: http://eva.ru/topic/131/3302267.htm?messageId=87411325

Экс-министр финансов РФ Алексей Кудрин: «Россия находится в стагнации. Для меня стагнация — это когда Россия имеет темпы экономического роста ниже мировых. Доля России на мировых рынках снижается, а доля продукции мировых рынков на нашем — увеличивается. Без структурных реформ нам не удастся выйти из ловушки стагнации».

Говоря о внесенном в Госдуму проекте федерального бюджета на 2015 год, экс-министр финансов отметил, что наличие стабфонда позволит исполнить бюджет независимо от мировых цен на нефть.

«Поэтому бюджет принципиально вряд ли нужно будет пересматривать. Другое дело, что, возможно, придется пересматривать какие-то социальные выплаты, если инфляция окажется больше прогнозируемой. Кроме того, нужно будет уточнять те параметры бюджета, которые связаны с валютными доходами и расходами. Но повторю: в силу наличия резервов бюджет исполним».


Кудрин высказал мнение, что Центральному банку стоит перестать поддерживать рубль уже в 2014 году.
«Для ответа на вопрос о плавающем курсе рубля важно понимать, собирается ли государство отходить от рыночных принципов и институтов. Собирается ли вводить валютный контроль, усиливать государственный сектор и госрегулирование. Если да, то будет очень трудно все время удерживать курс. Если же мы будем следовать рыночным инструментам, то я согласен с тем, что нужно переходить к плавающему курсу. Более того: это нужно делать, не дожидаясь следующего года».

По его мнению, сегодня ЦБ РФ «нужно отказаться от правила корзины, следовать свободному течению курса с периодическими интервенциями, которые бы сбивали спекулянтов».


Между тем, на прошлой неделе первый зампред Центробанка Ксения Юдаева отметила, что планы по переходу на плавающий курс рубля остаются в силе, несмотря на неблагоприятные рыночные условия.

По словам Юдаевой, план, рассчитанный до 2015 года, будет реализован, невзирая на то, что курс рубля продолжает снижаться по отношению к основным мировым валютам. В то же время она отказалась назвать точный момент, когда именно Россия перейдёт на плавающий курс рубля

Ожидается, что плавающий курс станет стабилизатором экономики: например, укрепление рубля при росте цен на экспортируемые товары будет снижать риски «перегрева» экономики, а ослабление нацвалюты поддержит товары отечественного производства.


http://news.mail.ru/politics/19967502/?frommail=1

Shell просит администрацию Обамы предоставить компании еще 5 лет для бурения в районе Аляски.

Shell потратила восемь лет и $6 млрд на поиски нефти в Арктике - в море Бофорта и в Чукотском море.

"Несмотря на все усилия Shell, форс-мажорные обстоятельства помешали и продолжают мешать Shell подготовить первую скважину к эксплуатации в этом районе".

http://www.vestifinance.ru/articles/48757

За 2014 год инвесторы вывели с рынков ЕС 187,7 млрд евро, это рекордный объем средств за все время сбора данных с 1999 г., когда введен в обращение евро.

Курс евро к доллару США падает, экономика региона почти не растет, и еврозона вынуждена мириться с оттоком инвестиций.

С начала года евро подешевел на 2,7% к корзине из девяти мировых валют, это самое резкое удешевление с начала долгового кризиса в еврозоне в 2010 г.

"Евро станет одним из основных аутсайдеров среди валют развитых стран G10".

http://www.vestifinance.ru/articles/48760

На этой неделе мы узнаем, будет Федеральная резервная система США сворачивать текущую программу количественного смягчения или нет. 27 октября состоялась последняя операция на открытом рынке в рамках текущей программы, и она может стать последней.

http://www.vestifinance.ru/articles/48728

Банкиры (те самые, которые продали всё лучшее) - это нынче опасная с кармической точки зрения профессия. Судите сами.

№1. 53-летний Пьер Wauthier

26 Августа 2013 года 53-летний финансовый директор Zurich Insurance Group, Пьер Wauthier, был найден мёртвым в своём доме недалеко от озера Цуг, Швейцария. Его жена и двое его детей были в отъезде. Он был один в доме. На месте предполагаемого самоубийства полиция нашла предсмертную записку, набранную на компьютере.

До прихода в Zurich Insurance Group в 1996 году Wauthier в течение 11 лет работал JPMorgan Chase.

Zurich Insurance Group имеет тесные финансовые связи с JPMorgan Chase - JPMorgan является инвестиционным банком компании.

№2. 16 декабря 2013 года Zurich Insurance Group объявила, что финансовый директор другого швейцарского страховщика, Swiss Re, Джордж Куинн заменит погибшего Пьера с 1 мая 2014 года.

Куинн не успел перейти в Zurich Insurance Group как в его компании умер директор по коммуникациям британец Тим Дикинсон (собственно, о нём речь ниже). Swiss Re отказалась предоставить, касающихся смерти: ни о точной дате смерти, ни о местонахождении или обстоятельствах.

№3. Jason Alan Salais

15 декабря 34-летний IT специалист JPMorgan умер от сердечного приступа при странных обстоятельствах – занимался в JPMorgan тем же программным обеспечением, что и чуть позже выбросившийся с крыши ГАБРИЭЛЬ МАГИ.

Другие несколько смертей в 2013 году: => http://americablog.com/2014/02/twelve-deaths-eight-mo..

Финансовые работники, погибшие за 7 месяцев 2014 года.

№4. Ламберто Албуццани

16 января 67-летний Глава Кредитного кооперативного банка региона Прато (Banca Credito Cooperativo Area Pratese) Ламберто Албуццани (Lamberto Albuzzani) в Италии расстрелял свою семью. Первый патрон "достался" жене мужчины: её тело было обнаружено на пороге дома. Затем банкир возле лестницы нашел своего сына, которого также безжалостно застрелил, два раза нажав на курок. Последний патрон банкир использовал для себя.

Известно, что долгие месяцы Ламберто Албуццани вёл юридическую тяжбу с Банком Италии.

№5. ТИМ ДИКИНСОН

Директор по коммуникациям британской Swiss Re AG умер (предположительно 19 или 20 января). Обстоятельства его смерти до сих пор неизвестны.

Swiss Re имеет значительные финансовые связи с JPMorgan. В течение нескольких лет, начиная с января 2010 года, Swiss Re получала миллиардные аккредитивы от JPMorgan.

№6. УИЛЬЯМ БРОКСМИТ

58-летний бывший топ-менеджер Deutsche Bank был найден мёртвым в своем доме в центре Лондона 26 января. Полиция классифицирует эту смерть как самоубийство.

№7. КАРЛ СЛИМ

51-летний управляющий директор Tata Motors был найден мёртвым на четвертом этаже отеля Shangri-La в Бангкоке 27 января.

№8. ГАБРИЭЛЬ МАГИ

39-летний сотрудник JP Morgan умер после падения с крыши европейской штаб-квартиры JP Morgan в Лондоне 28 января.

№9. МАЙК ДЮКЕР

50-летний главный экономист инвестиционного банка США 29 января был найден мёртвым недалеко от Такомского моста в штате Вашингтон.

№10. РАЙАН ГЕНРИ КРЕЙН

37-летний топ-менеджер JP Morgan скоропостижно скончался 3 февраля. Подробностей трагедии нет, в качестве причины называется самоубийство. О его смерти свидетельствует лишь небольшой некролог в Stamford Daily Voice.

№11. РИЧАРД ТЭЛЛИ

57-летний основатель Title Services был найден мертвым 4 февраля. Судя по всему, он сам выстрелил в себя из ружья.

№12. Dennis Li Junjie

18 февраля 33-летний валютный трейдер JP Morgan Ли Цзюньцзи проник на крышу 30-этажного офисного здания Chater House (Гонконг - главный региональный офис JP Morgan в Азии) и спрыгнул, после того, как полиция не смогла отговорить его от совершения самоубийства.

№13. ДЖЕЙМС СТЮАРТ

Бывший генеральный директор National Bank of Commerce найден мёртвым в Скоттдейл, штат Аризона, утром 19 февраля. Представитель семьи отказался называть причину смерти.

№14. Autumn Radtke

28 февраля 28-летняя Отем Радтке, генеральный директор финансовой фирмы CEO of First Meta, занимающейся в том числе обменом биткоинов на другие финансовые инструменты, выпрыгнула с 25 этажа в Сингапуре. Подозрение на самоубийство.

№15. ЭДМУНД РЕЙЛИ

11 марта 47-летний трейдер Midtown’s Vertical Group совершил самоубийство, прыгнув под поезд.

№16. КЕННЕТ БЕЛЛАНДО

12 марта 28-летний трейдер Levy Capital, ранее работающий инвестиционно-банковским аналитиком в JP Morgan, выпрыгнул из окна своей квартиры.

№17. Joseph Giampapa

22 марта 56-летний юрист по делам о банкротстве JP Morgan Джозеф Giampapa сбит микроавтобусом. Имеются подозрения на самоубийство.

№18. ЯН ПЕТЕР ШМИТТМАНН

5 апреля 57-летний бывший главный исполнительный директор банка ABN Amro Group найден мёртвым у себя дома недалеко от Амстердама вместе с женой и дочерью.

№19. ЮРГЕН ФРИК

7 апреля 48-летний бывший генеральный директор Bank Frick & Co. был застрелен в подземном гараже одной из финансовых компаний в Лихтенштейне. В убийстве подозревают политического активиста "Робина Гуда Лихтенштейна" Юргена Германа.

14 августа в Боденском озере обнаружили утонувшего мужчину - предположительно это Юрген Герман.

№20. Бенуа Филиппенс

18 апреля убили семью 37-летнего директора BNP Paribas Fortis в области Льеж Бенуа Филиппенса (Benoît Philippens). Бенуа Филиппенс смертельно ранен в голову и живот. Его племянник, 9-летний мальчик по имени Эстебан, также убит. Жена банкира, Кэрол Haid, 37-летняя тётя мальчика и крестная мать умерли от трёх огнестрельных ранений.

№21. Ли Цзяньхуа

23 апреля 48-летний директор по регулированию банковской деятельности Комиссии Китая Ли Цзяньхуа умер от внезапного сердечного приступа.

№22. Лидия НН.

22 апреля - 52-летняя сотрудница Лидия (фамилия не указывается) банка Bred-Banque-Populaire прыгнула с 14-ого этажа головного офиса банка в Париже. Инцидент произошел в 200 метрах от Министерства финансов Франции.

№23. Томас Джеймс Шенкман, возраст 42.

7 мая 2014 года 42-летний Томас Джеймс Шенкман скоропостижно скончался в Коннектикуте. Шенкман занимал должность управляющего директора Глобальной инженерной инфраструктуры JPMorgan Chase (начинал свою карьеру в Microsoft, где проработал в течение 11 лет. В 2000 году он перешел на Goldman Sachs и работал там в течение шести лет. С марта 2008 Шенкман работал в JPMorgan).

№24. После мая 14 смертность в банковской сфере несколько снизилась, но возросла в в алюминиевой - из окна отеля выпрыгнул глава крупнейшего в Китае производителя меди (Tongling Nonferrous Metals Group).

№25. Ричард Гравино (Richard Gravino)

24 июня 2014 года 49-летний Ричард Гравино (Richard Gravino) - руководитель команды разработчиков программных приложений JP Morgan (Тампа Флорида), найден мёртвым в своём доме. Причины внезапной смерти расследуются.

№26. Джулиан Нотт

5 июля исполнительный директор JP Morgan (получил повышение в январе 2014 – исполнительный директор Global Network Operations Center of JPMorgan, работал в JP Morgan с 2000) Джулиан Нотт (по предварительной версии) застрелил жену свою жену Alita, потом застрелился сам.

№27. Николай Вальс

20 июля 39-летний управляющий директор Goldman Sachs Николай Вальс был найден мёртвым в Лонг-Айленде. Трагедия произошла во время катания на кайте. Вальс работал в области продаж кросс-активов, назначен управляющим директором в 2010 году. Начал работу в Goldman Sachs в 2000 году. Его жена также сотрудник Goldman Sachs.

http://ifc.livejournal.com/299656.html

№28. Тьерри Лейн (Leyne), франко-израильской предприниматель, найден мертвым после того, как спрыгнул с 23-его этажа одной из башен Yoo престижного жилого комплекса в Тель-Авиве (23.10.2014). 49 лет, бывший партнер экс-главы МВФ Доминика Стросс-кана.

№29. Одновременно стало известно, что еще один ветеран Deutsche Bank покончил с собой.
Это помощник главного юрисконсульта банка, 41-летний Калоджеро "Чарли" Гамбино, который был найден повешенным 20 октября.

Чарли Дж. Гамбино работал управляющим директором и заместителем главного юрисконсульта группы внутренних расследований Deutsche Bank в Северной и Южной Америке.
Гамбино служил адвокатом персонала в Отделе по ценным бумагам и биржам.

Zerohedge указывает на связь деятельности Гамбино с деятельностью УИЛЬЯМА БРОКСМИТА - одного из первого в списке погибших.
И тот, и другой были специалистами в сфере оценки рисков.
http://ifc.livejournal.com/302136.html
http://vbulahtin.livejournal.com/996688.html

30) Тереза ​​Брауэр, 50, управляющий директор ING, Nederland
Погибла в катастрофе рейса MH17, Boeing 777
http://vantus-1.livejournal.com/325693.html
31) Тод Роберт Эдвард, 51, вице-президент M & T Bank, Америка
http://niburu.co/index.php?Itemid=28&catid=15%3Afinancieel&id=8520%3Abankier-nummer-31-fatale-sprong-van-dak&option=com_content&view=article

Венгрия угрожает покинуть ЕС из-за давления Брюсселя

"Венгрия может покинуть Европейский союз, если Брюссель будет указывать, как нужно управлять страной".

ЕС в последнее время оказывал серьезное давление на Венгрию, вынуждая страну идти на крайне невыгодные для нее шаги. Например, отказ от строительства газопровода "Южный поток" делал именно Венгрию самой уязвимой страной в случае наступления холодной зимы и сокращения поставок газа из России.

"Холодная зима" является одним из ключевых факторов риска при проведении стресс-тестов ЕС на готовность европейских стран к отключению российского газа зимой 2014 г.

Например, двухнедельные заморозки станут причиной дефицита газа в пределах 10% и в странах Центральной и Западной Европы (Австрия, Чехия, Германия, Италия, Словакия), если европейские государства проявят солидарность в разделении бремени недопоставок.
Если кооперации не будет, Западная и Центральная Европа не ощутит на себе никаких проблем, зато тяжелее придется Польше и Балканам.

http://www.vestifinance.ru/articles/48766

Ракета-носитель Antares взорвалась сразу после старта с космодрома на острове Уоллопс

Пуск ракеты транслировался на сайте NASA в прямом эфире.
Взрыв произошел сразу после старта с космодрома.

Я не стал сегодня рассказывать историю создания ФРС, это отдельная тема. По сути, неизвестная группа банкиров в 1694 году создала Банк Англии (комм. Ротшильды). В 1913 году с третьей попытки был создан такой же частный эмиссионный центр в США - Федеральная резервная система (комм. Рокфеллеры). ФРС, этот центральный банк, подменил собой государство.

Провокационный вопрос: кто знает, что такое Федеральная резерв­ная система? Это Центральный банк США. Это организация, которая выпускает доллары.

Так вот Федеральная резервная система США является негосударственной организацией! Это - частная лавочка. Таким образом, эмиссию важнейшей мировой валюты осуществляет организация, которая не принадлежит государству.
так как сами США не могут напечатать доллары, то просят нарисовать не­достающую сумму Федрезерв.
Здесь важно понять, что эти деньги были созданы несколькими нажатиями пальцев на клавиши компьютера. Эти деньги не были ничем обеспечены, никакими ресурсами - просто они были нужны, и их нарисовали.
в обмен государство отдает Федрезерву так называемые трежери - государственные облигации Соединенных Штатов Америки.
Ключевое слово тут - «бумага».
а США получают недостающие их бюджету доллары.
А что делает Федеральная резервная система? ФРС продает полученные американские государственные облигации на рынке. Продает всем, кто хочет их купить. А точнее - всем, кого заставляет их покупать.

Итак, суть сегодняшней мировой системы такова. Любая страна отдает произведенный товар в США, получая за это доллары. Но потом отдает эти доллары назад в Америку «в долг», получая взамен компьютерные нолики и долговые расписки. В итоге нефть получена Штатами бесплатно.

Фактически США сформировали международную экономику, в которой мы живем по сию пору. Почему? Потому что 70 % мировой торговли и сегодня происходит за доллары.

Но давайте посмотрим. Когда СССР вступил в эту систему? В 1991 году. Мы вступили в систему, при которой не можем выпускать рубли, если у нас нет долларов.

Налоги от вывоза нефти идут в стабилизационный фонд. То есть деньги остались у государства. А чтобы наши западные партнеры не возмущались, средства фонда вкладываются... в американские казначейские бумаги.

Нужна зарплата в рублях - напечатайте рубли! Нельзя, пока в ЗРВ вы не положите доллары. Вот в чем дело. А кто выпускает доллары? ФРС США. Это инструмент глобального подчинения всех стран. То есть они нарисовали в компьютере нолики, кому-то их дали. Для них они не стоят ничего, но страна, взявшая в долг, должна вернуть реальные деньги. Она должна что-то реальное продать, чтобы вернуть эти деньги и отдать США.

При Путине Россия вернула свой внешний долг, при этом Запад оказывал активное сопротивление тому, чтобы она его выплатила.

Таким образом, России нужно разрушить эту связку между рублевой массой и ЗВР. Рублей должно быть столько, сколько нужно экономике, а долларов - столько, сколько заработали. И при этом обязательно нужен переход в торговле нашими ресурсами за рубли. То есть только за рубли продается все произведенное в России. Не покупать наш лес, нефть, газ - невозможно. Это не приведет ни к какому железному занавесу, не приведет и к исчезновению валюты. Это значит, что через некоторое время у нас рубль начнут покупать.
ВТОРОЕ, что нужно сделать: национализация недр и добывающей природные богатства промышленности.
http://afon-ru.com/Nikolaj-Starikov-Mirovoj-KRIZIS-Mehanizmy-moshennichesva-Pochemu-v-CB-Rossii-glyboj-lezhat-ZVR-RF-zolotovalyutnye-rezervy-Rossii

Доход, получаемый от эмиссии денег в этом случае всегда остается там, где происходит первая транзакция: в США она остается у Казначейства (и, соответственно, в экономике страны), т.к. оно выпустило облигации (долговые государственные расписки).
Такой способ создания денег через продажу природных ресурсов называется “currency board”. При этой схеме доход от эмиссии денег таких развивающихся стран, как Россия, всегда остается в экономике Америки- то есть в ФРС США.

Почему так произошло?

Созданный в России по инициативе ФРС и при поддержке Ельцина и команды Гайдара ЦБ РФ сегодня стал по своей сути филиалом американской денежной машины. Почему филиалом? Да потому, что в обязанности ЦБ РФ входит размещение всей выручки за продажу российских углеводородов на мировых площадках в облигациях США.Именно в американских “трежерис” хранится весь Стабфонд РФ, и ни в чем ином! А что это дает российской экономике?

Всего 3% годовых. А вот если этот Стабфонд разместить ... на территории России... ?????
http://maxpark.com/community/4797/content/1801783

имхо: вот за планы по размещению российских денег внутри России, за начало торговли российскими ресурсами за рубли, за поднятие налогов на ЦБ РФ нас и пытаются "кошмарить"))

и еще немного лирики:
Очень часто приводят наши уважаемые либералы в пример древних эллинов. Вот там была демократия! Они забывают о маленьком нюансе: там было рабство. У каждого свободного поэта - гражданина Афин было несколько рабов. И только это позволяло ему так красиво жить, а вовсе не тогдашняя демократия.
Все так красиво, как Штаты, жить не могут. То есть процветание от процветания очень сильно отличается. Сейчас это - паразит, который высасывает соки со всего мира.


http://afon-ru.com/Nikolaj-Starikov-Mirovoj-KRIZIS-Mehanizmy-moshennichesva-Pochemu-v-CB-Rossii-glyboj-lezhat-ZVR-RF-zolotovalyutnye-rezervy-Rossii

Сохранение статус-кво в денежной политике Банка России убийственно для экономики. Требуется генеральный пересмотр действующей модели денежного предложения и быстрая достройка каркаса национальной финансовой системы


Неоправданно жесткая политика ЦБ уже привела в этом году к повышению стоимости кредитных ресурсов в среднем на 2–2,5 процентного пункта (п. п.), что подтолкнуло российскую экономику к болоту стагфляции.

Если еще год назад уровень рентабельности нашего реального сектора был в среднем в полтора-два раза ниже средней стоимости кредитных ресурсов, то в настоящее время этот разрыв увеличился до двух с половиной — трех раз.

Предлагаемая банками стоимость кредита, 10,3–12,2% (и это для лучших заемщиков!) позволяет финансировать только оборотный капитал предприятий на небольшой срок. Привлечение долгосрочного кредита в инвестиционных целях теряет смысл.

Наряду со снижением объема прибыли промышленных предприятий и сокращением бюджетных инвестиций это влечет за собой спад инвестиционной активности.


До введения западных санкций корпорации и банки компенсировали ограничительную денежную политику внешними займами, общий объем которых превысил 650 млрд долларов (74% из них номинированы в долларах и евро).

Из них в течение ближайших трех месяцев необходимо выплатить свыше 61,4 млрд долларов, что эквивалентно 2,45 трлн рублей. В 2015 году придется погасить свыше 112 млрд долларов. Итого в течение ближайших 15 месяцев российские заемщики обязаны выплатить свыше 173 млрд долларов.
В том числе 60–65 млрд подлежат уплате частными компаниями и банками, не имеющими доступа к альтернативному источнику рефинансирования на аналогичных условиях.

Дополнительные потери российской финансовой системы в размере более 50 млрд долларов возникают вследствие нелегального вывоза капитала. Еще 60 млрд уйдет из страны в форме сальдо по доходам от трансграничных инвестиций.


Предлагаемые Банком России «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2015–2017 гг.» игнорируют эту проблему.

Сжатие денежной массы по отношению к сегодняшнему уровню составит не менее 5 трлн рублей.
С учетом объявленного в ответ на санкции импортозамещения, а также спроса на кредиты со стороны малого и среднего бизнеса этот дефицит денежного предложения составит 6,5 трлн рублей.

Искусственно создаваемый дефицит денег в экономике достигает 8–9 трлн рублей, что составляет около 12% ВВП. Именно такой объем производства недоберет российская экономика вследствие денежно-кредитной политики в этом и в следующем годах.


Сжимая денежную массу и повышая ставку процента, ЦБ искусственно ухудшает условия кредитования предприятий, что вынуждает их сокращать производство и инвестиции, а также перекладывать дополнительные издержки на потребителей посредством роста цен.

Сокращение кредита и сжатие денежной массы приводит к падению производства и инвестиций, а также к цепочке дефолтов предприятий, сталкивающихся с невозможностью рефинансирования своих обязательств.

На протяжении последних 16 лет подобное сжатие реального денежного предложения отмечалось лишь дважды: незадолго до разрушения пирамиды ГКО—ОФЗ и дефолта по государственным долговым обязательствам в августе 1998-го, а затем в разгар финансово-экономического кризиса зимой 2008/09 годов.

Экономическому спаду способствует также изъятие правительством из обращения около 7 трлн рублей, замороженных на счетах ЦБ. Это больше, чем кредит Банка России коммерческим банкам и, через них, экономике в целом.


Иными словами, реальным кредитором экономики выступает не ЦБ, а налогоплательщики, чьи средства выводятся из обращения и частично замещаются кредитами ЦБ.

Тем самым искусственно сокращается конечный спрос на товары и услуги, что приводит к уменьшению ВВП.



Требуется смена спекулятивной модели финансового рынка на модель, ориентированную на кредитное обеспечение устойчивого роста и модернизацию российской экономики.


Необходимо законодательно включить в перечень целей государственной денежно-кредитной политики и деятельности Банка России создание условий для экономического роста, увеличения инвестиций и занятости.

Однако поправки в закон — лишь малая часть пути к новой стратегии и рутинам ЦБ.


Рефинансирование оборотного капитала должно вестись под 5% годовых в рублях с учетом средней рентабельности обрабатывающей промышленности, а также предусматривать понижение ставки для сельского хозяйства, строительства и других отраслей с низкой рентабельностью и высокой сезонной волатильностью.



Нужно решительно стимулировать переход во взаимных расчетах в СНГ на рубли, в расчетах с ЕС — на рубли и евро, с Китаем — на рубли и юани.


Чтобы обезопасить себя от экономических санкций, необходимо создать платежно-расчетную систему в национальных валютах государств — членов ЕврАзЭС, а также разработать и внедрить собственную независимую систему международных расчетов и обмена информацией между банками.
В нее целесообразно включить банки России и государств — членов Таможенного союза и СНГ, а также предложить участие банкам стран БРИКС, ШОС, Меркосур и других традиционных партнеров.


Пора, наконец, организовать биржевую торговлю нефтью, нефтепродуктами, лесом, минеральными удобрениями, металлами, другими сырьевыми товарами в рублях.


http://anna-news.info/node/24435

Первые нефтерубли


Россия получила первую рублевую выручку от экспорта нефти. Белоруссия начала покупать нефть у Зарубежнефти не за американскую, а за российскую валюту.
Минск и Москва хотели перейти на рублевые расчеты за сырье еще шесть лет назад, однако сделали это только сейчас, когда рубль рекордно ослаб, а нефть подешевела.


Зарубежнефть впервые продала нефть на экспорт за рубли. Белоруссия оплатила авансовый платеж в российской валюте дочке компании – «Зарнестсервис». До этого компания получала выручку от экспортных поставок в долларах США.

«Мнение, что переход на рублевые расчеты за сырье в период снижения цен на нефть является убыточным, неверно»
Свое решение перейти с валютной на рублевую выручку от экспорта нефти Зарубежнефть объясняет удовлетворением желания правительства России, которое неоднократно делало акцент на необходимости продажи за рубли основных российских экспортных товаров, прежде всего нефти и газа, а также на необходимости «предпринимать практические шаги по усилению роли рубля в качестве одной из валют международных расчетов».

Получение выручки от экспорта в рублях будет способствовать «увеличению объема оборота российского рубля на внешних торговых энергетических рынках», что должно стать дополнительным фактором для укрепления российской валюты, отмечает Зарубежнефть.

«Также продажа за рубли позволит отработать механизм получения экспортной выручки в российских рублях для возможного использования той же схемы при расчетах за экспортные поставки со странами дальнего зарубежья», – отмечает компания.

В целом Белоруссия в рамках ЕЭП большинство расчетов с Россией и Казахстаном ведет именно в российской валюте: 50% расчетов – в рублях, 40% – в долларах. Однако до сих пор в расчетах за нефть и газ фигурировал только доллар. Хотя Москва и Минск договорились о переходе на рубли еще в 2008 году. Каждая сторона обвиняла другую в нежелании менять валюту платежей.

Между тем сейчас, в условиях не останавливающейся девальвации рубля, переход на рубли кажется не самым удачным решением. Особенно для российских нефтегазовых компаний, которым и так приходится несладко из-за падения цен на нефть.

Однако однозначно сказать, хорошо это или плохо для российской нефтекомпании, сложно. Мнение, что переход на рублевые расчеты за сырье в период снижения цен на нефть является убыточным, неверно, говорит аналитик «Альпари» Анна Кокорева.

«Цены на нефть так или иначе определяются рынком и номинированы в долларах США, и оплата в рублях все равно будет производиться по текущему валютному курсу. Разница лишь в том, что компании – получателю средств не придется менять валюту самостоятельно, оплата уже будет в рублях. Соответственно, и для бюджета ущерба никакого», – поясняет Кокорева. Потери при расчетах в рублях могли бы быть лишь в том случае, если бы цены на российскую нефть формировались на Московской бирже и в рублях, но это не так.

С другой стороны, переход нефтяных компаний на расчет в рублях (с учетом того, что рубль слабеет) скорее минус, чем плюс, потому что компании как минимум будут вынуждены хеджировать курсовые риски, считает советник председателя совета директоров «Локо-Банка» Константин Комиссаров.

С другой стороны, масштабный переход на рублевые расчеты за сырье способен поддержать национальную валюту. «Спрос на рубли со стороны импортеров сырья будет способствовать укреплению рубля по отношению к доллару и евро», – говорит Кокорева.

Однако заставить всех контрагентов перейти на расчеты в рублях вряд ли получится. «Можно договориться с потребителями Китая покупать нефть за рубли, но в Роттердаме, где формируется цена на URALS, никто в рублях покупать не будет. На данный момент нефть все же котируется в долларах, и во всех хабах цена формируется в долларах», – объясняет Комиссаров.

Впрочем, сейчас для России сложилась удивительная ситуация: падение рубля уравновешивает снижение цены на нефть. Российский бюджет в 2014 году будет в профиците на уровне примерно 0,4%, то есть снижающиеся долларовые поступления компенсируются за счет девальвации рубля, указывает Комиссаров.



Давление на рубль не ослабевает. Накануне он практически в гордом одиночестве терял позиции к американскому доллару на рынке FOREX, в то время как бразильский реал, турецкая лира, канадец и ряд других валют уверенно укреплялись против него, отмечает эксперт инвестиционной компании «Ай Ти Инвест» Василий Олейник.

Ни интервенции ЦБ, ни заявления Минфина российской валюте не помогают. В среду утром рубль ставит новые рекорды на ММВБ. Доллар стоит 42 рубля 65 копеек, а евро впервые в истории торгуется на отметке 54 рубля 40 копеек. Причем ослабление российского рубля происходит на фоне абсолютного спокойствия на мировых площадках.

Небывалый спрос на валюту и отсутствие объективных факторов для разворота тренда дают основания полагать, что к концу года имеются все шансы вырасти до 44–46 рублей за доллар и 55–57 рублей за евро, считает руководитель департамента аналитики PROFIT Group Глеб Задоя.

Впрочем, Олейник считает, что разворот по рублю где-то близко. «До 43, конечно, он может еще ослабнуть, но ненадолго», – считает эксперт. По его мнению, разворот будет в пятницу, если ЦБ РФ поднимет ставку на 1%. «Если ЦБ РФ оставит в эту пятницу ключевую ставку без изменений, то курс российской валюты может провалиться еще на 3–4%. Ситуация может усугубиться настолько быстро, что панику сдержать будет сложно», – считает Олейник. Когда доллар достигнет отметки 43–44 рубля, то быстро начнутся разговоры о девальвации рубля вплоть до психологической отметки 50. «Население быстро поддастся панике и побежит закрывать рублевые вклады, чтобы обменять их на валюту. В итоге получится серьезный отток средств у банков и новый повышенный спрос на иностранную валюту, поэтому до этого лучше не доводить», – считает эксперт.


Осенью девальвация усугубилась падением цен на нефть. С 15 октября котировки нефти марки Brent торгуются в узком диапазоне от 84 до 86 долларов за баррель на фоне возросшего предложения и снижения спроса на рынках.

В среду, 29 октября, на мировых торгах цены на нефть Brent держатся выше отметки 86 долларов за баррель на фоне ожидания решения ФРС США по монетарной политике об окончании политики количественного смягчения. Вечером также обнародует свои данные по запасам Управление энергетической информации США. Кроме того, в среду ожидаются трехсторонние переговоры по газу между Брюсселем, Киевом и Москвой.

«Нефть занимает сейчас основное место в умах не только российских, но и большинства глобальных инвесторов, причем производители нефти затронуты этим событием в еще большей степени», – говорит директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал» Владимир Рожанковский.

Страны, бюджет которых зависит от цен на нефть, могут столкнуться с серьезными дефицитами бюджетов. В их числе Россия, Мексика и страны Персидского залива.

Если стоимость барреля нефти в течение долгого времени будет ниже 75 долларов, совокупный профицит бюджета стран Персидского залива может сократиться с прогнозируемых ранее 275 млрд долларов до 100 млрд долларов, предупредил Масуд Ахмед, директор департамента стран Ближнего Востока и Центральной Азии МВФ. По оценке фонда, Саудовская Аравия, крупнейший экспортер нефти в регионе, может столкнуться с бюджетным дефицитом уже в следующем году. Даже если бы цены на нефть остались на пиковом уровне середины июня (Brent стоил 115 долларов), бюджетный баланс этих стран без проведения экономических реформ ухудшился бы, предупреждает МВФ.

Некоторые страны уже начали корректировать бюджеты. Так, Мексика собирается изменить бюджет, снизив базовую цену на нефть на три доллара – до 79 долларов (мексиканская нефть уже стоит 75 долларов за баррель).

В российском проекте бюджета на 2015–2017 годы заложена цена на нефть в 100 долларов. Поэтому Минфин уже предложил разработать запасной вариант бюджета с сокращением расходов на 10%, но с 2016 года.

Предложение нефти на рынке растет. В Energy Aspects посчитали, что в сентябре предложение нефти в мире выросло до 93,5 млн, а спрос составил лишь 92,8 млн баррелей в день. Если добычу не сократить, избыток нефти может увеличиться вдвое. Так, Иран уже увеличил суточную добычу нефти, и планируется нарастить мощности по переработке нефти с нынешних 1,8 млн баррелей в сутки до 3 млн баррелей. США увеличивают резервы и добычу сланцевой. При этом ОПЕК может потерять свое влияние на ценообразование. Поэтому никто не ждет сейчас роста цен на нефть, основной вопрос – до какого дна цены могут упасть. Пока большинство ожидает, что дном будет 75 долларов за баррель, хотя никто не даст гарантий, что цена не упадет и до 60 долларов. Но затем должен произойти отскок.

Так, Goldman Sachs ожидает, что нефть Brent в первом квартале 2015 года будет стоить в среднем 85 долларов за баррель (вместо 100 долларов, как ожидали ранее). Аналитики компании исходят из того, что ОПЕК не будет первой снижать собственную добычу, а будет ждать, пока США не сократят производство сланцевой нефти.


http://vz.ru/economy/2014/10/29/712898.html

Основной фактор в снижении мировых цен на нефть — замедленная динамика послекризисной мировой экономики, заявил Евгений Примаков.

"Главное сегодня - подчинить монетарную политику росту экономики и обеспечению технико-технологического развития...

Противопоставление постиндустриальной модели индустриальной неправомочно...

Политическая составляющая в понижении цен на нефть присутствует, но это не делает меня сторонником различных вариантов конспирологических теорий», — подчеркнул Примаков, добавив, что едва ли период низких нефтяных котировок и дорогого доллара затянется на несколько лет.

«Не думаю, что так произойдет. Но это не значит, что нам следует в решении внутриэкономических задач игнорировать такую возможность».


Цены на нефть находятся вблизи минимумов с лета 2012 года. Ранее Financial Times выдвинула две конспирологические теории, которые могут объяснить решение Саудовской Аравии опустить цены по нефтяным экспортным контрактам.

Первая — это сговор с США для того, чтобы усилить давление на экономику России в условиях политического кризиса на Украине. Вторая — это атака арабских поставщиков на дорогостоящие американские проекты по разработке сланцевых месторождений нефти, которые не выдержат снижения цен и уйдут с рынка.


http://www.banki.ru/news/lenta/?id=7276763

И здесь спрошу: Народ, кто в теме, подскажите, стоит ли покупать сейчас валюту? Живем бедно, мы далеко от Москвы, есть накопления тысяч 80 руб., для Москвы это не деньги, но для нас это НЗ на черный день. Стоит ли его перевести в евро (или доллары), боюсь, обесценятся.

Правила игры


В каждой игре есть свои правила. Есть они и в современном нам финансово-ориентированном мире.

Одни государства создают из воздуха деньги, не сами, а беря их в долг у частных Центральных банков.
Другие страны коллекционируют эти долговые расписки, копят долговые обязательства «развитых стран», прекрасно понимая, что этот долг, исчисляемый триллионами долларов, никто никогда никому не отдаст.


Вариантов действий тех, кто не согласен с участью собирателя чужих долгов, полученных в обмен на реальные товары, услуги и ресурсы, всего три.

1. Оставить все как есть. Стать страной, имеющей флаг, герб и гимн и больше ничего. Ничего не решающей.

2. Начать борьбу, постараться обрушить существующий миропорядок, рискуя быть придавленным его обломками вместе со всем человечеством. Как, разрушив античный мир, основанный на несправедливом рабстве, разрушители перестали мыться на многие века и потеряли массу навыков и технологий.

3. Демонтировать долларовый мир по кирпичику, понемногу, избегая коллапса этого мира и его разового обрушения.

Третий путь долгий, но он самый верный.


Читаем новости. 17 октября 2014 года.
РФ увеличила вложения в ценные бумаги правительства США до 118 млрд долларов.
Россия расширила объем вложений свободных финансовых средств в ценные бумаги американского правительства. Согласно распространенным в четверг последним данным министерства финансов США, в августе этот показатель увеличился по сравнению с июлем на 3,6 млрд долларов – до 118,1 млрд долларов. Россия занимает двенадцатое место в списке основных держателей американских казначейских обязательств.
В целом иностранные покупатели расширили в августе свои вложения в ценные бумаги Соединенных Штатов до рекордного уровня. Их объем увеличился по сравнению с предыдущим месяцем на 1,1% – до 6,07 трлн долларов. Эксперты считают, что эта тенденция сохранится по меньшей мере до конца года, поскольку на настроения инвесторов влияет нестабильная геополитическая ситуация в мире и сохраняющиеся трудности в глобальной экономике.
Лидером среди владельцев американских ценных бумаг на протяжении последних нескольких лет остается Китай, который к концу августа утяжелил свой портфель до 1,27 трлн долларов. Занимающая второе место Япония пополнила свои запасы до 1,23 трлн долларов. Вслед за ними в первой десятке расположились Бельгия, группа офшорных государств Карибского бассейна, страны ОПЕК, Бразилия, Швейцария, Великобритания. На одиннадцатой строчке, впереди России, находится Люксембург.
Помимо различных государств, американскими ценными бумагами владеют иностранные юридические и физические лица, а также отечественные компании, фонды и частные инвесторы. Торговля ими позволяет правительству США осуществлять государственные расходы в условиях огромного бюджетного дефицита. Американские казначейские обязательства считаются наиболее надежными, хотя и не самыми прибыльными ценными бумагами, которые продаются на мировом финансовом рынке. Спрос на них неуклонно растет с июля прошлого года.

Что же означает вся эта информация? Перед нами правила игры. Все должны покупать американские долги. Ведь США пытаются разрушить не только нашу страну. И разрушали в прошлом другие страны.

Таблица основных кредиторов Штатов очень наглядна.

1. Из первой дюжины стран, вкладывающих в экономику США, присутствует, например, Китай, попытка разрушения которого прекрасно видна на примере Гонконга. Но китайские коммунисты продолжают покупать долговые обязательства США. Правда, уже не так активно, как ранее. Но, учитывая общий «вес» китайской экономики в финансовом мире, – весьма весомо (первое место).

2. Не менее интересно и второе место Японии в этом списке. Страна, столкнувшаяся с катастрофой на «Фукусиме», была вынуждена продолжать тратить доходы на выкуп бумаг США вместо того, чтобы тратить их на ликвидацию последствий аварии. Что трежери Штатов «надежнее» развития японской экономики и ликвидации «набело» последствий радиоактивной катастрофы? Выходит, что так.
А если добавить сюда тот факт, что Япония сама имеет колоссальный госдолг, равный 200% ВВП (у США около 100%), то ее поведение вообще похоже на идиотизм. Япония берет в долг, чтобы полученные средства... дать в долг США.

3. Очень интересно третье место среди владельцев американского госдолга у Бельгии. Вот уже сверхдержава, вот уж где экономика! Или «Бельгия» – это просто псевдоним для мировых банкиров, которые под этим «псевдонимом» выкупают долги США, чтобы на вид все казалось прекрасно.

4. Четвертое место офшоров не менее наглядно. Представьте себе: страны, «ворующие» налоговые деньги у США и других государств, вкладывают их обратно... в бумаги США. Это как если бы пираты хранили свои деньги не в песке необитаемых островов, а в британских банках, в то время когда британские капитаны их бы вешали на реях.

5. Далее идет ОПЕК. Ну, тут все понятно. Катар, саудиты и прочие «сверхдержавы», усеянные американскими военными базами, обязаны скинуться на эти самые базы. Все чинно и благородно. Вокруг стран ОПЕК, на Ближнем Востоке, все пылает, а заигрывания США с Ираном вызывают беспокойство у «нефтяных шейхов». Но ведь покупают, не артачатся.

6. Шестое место Бразилии, одной из стран учредителей БРИКС, Банк развития которого, созданный в 2014 году, – это «проба пера» по созданию альтернативных МВФ банковских инструментов. Почему Бразилия покупает трежери? Да потому, что только что там бразильцы протестовали... против футбольного чемпионата. За спокойствие надо платить.

7. Далее – Швейцария. Вот ей-то зачем покупать американские долги, если ее валюта и ее долговые бумаги в бушующем мире всегда считались сверхнадежными? Ни в Первой, ни во Второй мировой войне не участвовали, валюта не падала. Оставалась крепкой экономика. Но если хочешь и в Третьей мировой не участвовать, то надо покупать госдолг США...

8. Великобритания. Тут все ясно. Англосаксы помогают друг другу. Великобритания берет в долг, как Япония, чтобы помочь США и отдать эти средства в долг им. Почему? Потому что рухнут Штаты – и западный мир останется без дубины.

9. Далее опять «мощнейшая экономика» – Люксембург. Страна-то с гулькин этот самый, а накупила американских долгов больше, чем Россия. Зачем – вопрос риторический. Еще один псевдоним мировых банкиров, еще один европейский финансовый центр. Кто был в Люксембурге, то знает – там вообще одни банки. Практически других зданий там нет.

10. Россия на 12-м месте, а у нас получается цифра 10. Кого-то пропустили? Вероятно.

В любом случае нужно указать, что главным владельцем госдолга США является сама Федеральная резервная система (ФРС).

А что Россия? Позиция России никак не может быть охарактеризована как «особо предательская» по отношению к своему народу. Где-то там... на 12-м месте...


Почему же первая дюжина стран держателей долговых обязательств США ведет себя так неразумно? Все просто. Обычный расчет баланса потенциальных рисков.

Ущерб от потери части бюджета, уходящего в трежери, несоизмеримо меньше ущерба от прямого столкновения с США, которое неизбежно, если переформатирование мировой финансовой системы произойдет одномоментно и по политическому произволу Штатов.



Прежде чем уходить от доллара напрямую, необходимо соблюсти следующие условия.

1. Создание мировой торговли не за доллары в объеме, способном не обрушить экономики «уходящих» стран, чем Россия и Китай усиленно сейчас и занимаются, переводя где только можно взаимную торговлю на юани и рубли.

2. Создание финансовых контрагентов (банки, фонды и так далее), работающих в зоне торговли шире, чем долларовая. Россия и Китай создают совместные банки и проводят между собой недолларовые операции.

3. Создание экономических союзов, ориентированных на российский и китайский рынки, которые способны стать для них заменой глобальных. Евразийский союз, БРИКС – это именно «про это».

4. Чисто российская проблема: реформа финансовой сферы (национализация рубля, суверенная эмиссия).

5. Окончание военной реформы – Россия и Китай усиленно перевооружаются.

Решение этих проблем в совокупности и позволит уйти от системы, которая всех в мире уже «достала», которая рушится на наших глазах и которая тормозит развитие России.



http://vz.ru/opinions/2014/10/28/712680.html

Триллионы из воздуха: ФРС свернула историческую программу QE
Иван Ткачёв
Федеральная резервная система США объявила о завершении программы «количественного смягчения»: со следующего месяца она прекратит скупку облигаций на финансовом рынке на деньги, созданные «из воздуха». Рынок давно подготовился к этому событию, но это не уменьшает символическое и историческое значение момента


Доживающая последние дни программа «количественного смягчения» (quantitative easing, QE) была запущена в сентябре 2012 года при прежнем руководителе ФРС Бене Бернанке. Каждый месяц ФРС покупала казначейские облигации (Treasuries) и ипотечные облигации на сумму $85 млрд вплоть до декабря 2013 года, когда покупки были урезаны на $10 млрд. После этого программа сокращалась на ту же сумму на каждом заседании ФРС и закончится на $15 млрд по итогам октября.

Сворачивание QE было начато при Бернанке, а его преемница с февраля 2014 года Джанет Йеллен продолжила курс на нормализацию кредитно-денежной политики. В 2008 году наряду с Бернанке она была одним из архитекторов программы «количественного смягчения».

Главной целью программы называлось понижение долгосрочных процентных ставок, призванное стимулировать экономический рост. На данный момент эта задача видится более-менее решенной. Необходимость в продолжении QE отпала, поскольку с конца 2012 года перспективы рынка труда в США «значительно улучшились» и экономика в целом набрала «достаточную силу», заявила ФРС вечером 29 октября.

Средняя доходность казначейских облигаций, которые играют роль не только американского, но и глобального бенчмарка стоимости заимствований, с момента запуска QE1 составила 2,65%, по сравнению с 6,95% до этого за период с 1962 года (данные Bloomberg на 24 октября). Средняя ставка по 30-летней ипотеке с фиксированным процентом (самый популярный ипотечный кредит в США) находится в районе 3,9% – недалеко от исторического минимума в 3,3%.

Впрочем, сворачивание QE совершенно не означает, что монетарная политика США возвращается к докризисной норме. Во-первых, продолжается «политика нулевой ставки»: ФРС ожидает, что учетная ставка будет удерживаться в диапазоне 0–0,25% еще «существенное время». По историческим меркам это по-прежнему беспрецедентная степень монетарного стимулирования. Во-вторых, «количественное смягчение» продолжалось с перерывами с ноября 2008 года, и сейчас завершился третий раунд QE. Завершая QE1 и QE2, ФРС тоже надеялась, что скупка активов больше не понадобится, хотя, конечно, сейчас американская экономика находится в гораздо лучшем состоянии.

Наконец, ФРС только предстоит разобраться со своим балансом, раздувшимся до рекордных $4,5 трлн за время трех раундов QE. До глобального финансового кризиса активы ФРС не превышали $800 млрд. Сейчас это бомба замедленного действия, предупреждают эксперты.

Когда Федеральный резерв в ходе QE покупает у банка ценные бумаги, соответствующая сумма начисляется на счет банка в ФРС, что само по себе не приводит к увеличению денег в обращении. Больше половины баланса ФРС – это деньги, не выданные в виде кредитов, а осевшие на ее счетах, так называемые избыточные резервы банковской системы. Сейчас они составляют примерно $2,7 трлн (перед кризисом, в августе 2008 года их практически не было). Текущие избыточные резервы составляют 83% от той денежной базы ($3,2 трлн), которую Бернанке и Йеллен сотворили с августа 2008 года, пишет в Huffington Post экономист, профессор общественной политики Техасского университета в Остине Роберт Ауэрбах.

Как только экономика укрепится настолько, что банки начнут активно переводить избыточные резервы в кредиты, обусловленное этим кратное увеличение банковских депозитов выльется в ускоренный рост денежного агрегата M2 и более быстрый рост цен, констатирует вице-президент по монетарным исследованиям Cato Institute Джеймс Дорн. Если ФРС будет сокращать баланс и повышать ставки слишком медленно, может произойти всплеск инфляции. Если же нормализация монетарной политики будет идти слишком быстро, экономику может отбросить в рецессию.

«Бернанке и Йеллен создали монетарную бомбу замедленного действия, которой нельзя позволить взорваться быстро, – предостерегает Ауэрбах. – Если это произойдет, экономика наводнится деньгами, что приведет к стремительной инфляции и экономическому хаосу».

Чиновники ФРС и сами осознают серьезность угрозы. В мае президент Федерального резервного банка Филадельфии Чарльз Плоссер признавался: «Если ФРС запоздает, ситуация с избыточными резервами может привести к более драматичным последствиям, чем в прежние времена». Плоссер заметил, что исторически Федеральный резерв реагирует на вызовы с промедлением, повторение ошибки может дорого обойтись экономике.

Учитывая, что макромодели ФРС не сумели предсказать финансовый кризис, трудно поверить в то, что теперь они безошибочно укажут выход из текущего затруднительного положения, признается Дорн.

http://top.rbc.ru/finances/30/10/2014/5451639fcbb20fd9d3d42f94#xtor=AL-[internal_traffic]--[rbc.ru]-[business]-[item]

В общем, плохо дела идут у всех?

Экономика ЕС так и не восстановилась после кризиса — рост низкий, безработица высокая. Кроме того, госдолг большинства стран Европы по-прежнему сократить не удаётся
http://news.mail.ru/video/222937/

В Европу возвращается экономический и финансовый кризис, на биржах царит страх, а Евросоюз ожидают потерянное десятилетие, кризис интеграции, рецессия и дефляция.

Биржевые рынки еле сводят концы с концами, паника растёт.

Евросоюз стал Союзом Должников. В европейских банках–зомби жизнь всё сильнее поддерживается только наркотиками Европейского Центрального Банка, но они всё равно оказываются бездонными колодцами.
В рамках очередных стресс-тестов может оказаться в ноябре, что придётся снова доплатить им от 100 до 200 миллиардов долларов немедленно.

Существовавшие до сих пор могущество и позиция немецкой экономики оказываются мифом, основанным в немалой степени на иллюзиях и том факте, что у других в Европе ситуация ещё намного хуже.

Экономический рост в этом году в Германии может сократиться до даже менее 1 процента.
Падает экспорт, заказы в промышленности, промышленное производство в Германии. Рецессия в Италии, во Франции.

Германия раньше или позже всё-таки решится создать ядро ЕС, отказавшись от своих обязательств перед слабыми. Так что нас, несомненно, ждёт новый акт кризиса, какого мы до сих пор не знали.


http://wpolityce.pl/swiat/218279-kryzys-wraca-do-europy-i-nad-wisle-recesja-w-strefie-euro-rykoszetem-uderzy-w-polske

Основные бенефициары QE. Кто они?

Прежде всего стоит начать с тех, кто точно не получил выгоды. Это, конечно же, средний класс. Доход вернулся к уровням, которые не наблюдались с 1990-х гг.

В общем, и так понятно, что все эти триллионы долларов, напечатанные, по сути, из воздуха, были предназначены по большей части для избранного круга лиц.

Но самое интересное, больше всех от QE выиграли иностранные банки.
ФРС предоставила банкам примерно $1,3 млрд.
Интересно, как бы европейский финансовый сектор чувствовал себя без этих денег и сколько бы банков провалило стресс-тест ЕЦБ.

http://www.vestifinance.ru/articles/48829

Аналитики полагают, что санкции ЕС будут поэтапно отменены, причем часть может быть отменена до конца текущего года, а цены на нефть могут начать расти с началом отопительного сезона.

На этом фоне курс доллара может вернуться к уровню 39,20 руб. к концу года.

А в течение следующего года российская валюта может продолжить умеренную коррекцию на фоне деэскалации конфликта и возвращения иностранного капитала.

http://www.vestifinance.ru/articles/48841

Брюссельская капуста .


1. Финляндия . Финляндия готовится к возможному распаду еврозоны и советует другим странам делать то же самое. Об этом заявил глава финского МИДа, высказав предположение, что рано или поздно либо государства Юга, либо Севера выйдут из еврозоны, так как принятые в ней правила, по его словам, приносят бедствия миллионам людей и губят будущее Европы.
«Это полная катастрофа. Но никто не хочет первым выходить из еврозоны и принять на себя всю вину (за ее распад)».

2. Венгрия . Венгрия может выйти из Европейского союза из-за того, что Брюссель, уподобляясь Москве образца 1989 года, постоянно диктует стране свои условия С таким заявлением выступил спикер венгерского парламента.

3. Греция. "...Греция похожа на корову, которую хозяин доит постоянно, но при этом не кормит и не поит ее! И что будет дальше? Эта корова очень скоро просто сдохнет! Вот что будет с Грецией и с каждым из нас! Единственным нашим спасением является возвращение в покаянии на путь Божий. Мы обожествили деньги, и дошли до банкротства! Вернемся же на путь Божий и исправим свою жизнь. Пусть нас вдохновляет пример блудного сына из евангельской притчи. Человеколюбец Господь ожидает нас с распростертыми объятиями! Аминь!»- Митрополит Амвросий

4. Великобритания. Кэмерон пригрозил начать кампанию по выходу Британии из ЕС. Премьер хочет добиться права ограничивать миграцию в Великобританию из стран ЕС. Глава британского правительства Дэвид Кэмерон заявил о готовности запустить общественную кампанию по выходу Соединенного Королевства из состава Европейского союза, если ему не удастся договориться с Брюсселем о пересмотре условий членства его страны.

5. Украина. Украина сможет получить ожидавшийся в декабре 2014 года транш МВФ на $2,7 млрд уже в следующем году. Об этом сообщил министр финансов Украины Шлапак. Скорее всего, транш будет перенесен на следующий год.


То что в ЕС есть противоречия, это давно известно. Вообщем-то еще Владимир Ильич Ленин в начале век написал о невозможности лозунга Соединенных Штатов Европы.


Но. Характерно то , что заявления "Европейцев" сделаны в интервале двух дней. И заявления эти сделаны официальными лицами своих государств.

Особняком стоит Греция, где по сути введено внешнее управление . И Греческая Церковь в этих условиях является государствообразующим элементом и хранителем Греков, как народа . И заявление Митрополита имеет вес гораздо больший ,чем заявление премьер-министра Греции . Который , к слову сказать , является назначаемым из Брюсселя.



О чем это говорит.

Немного ранее высказал гипотезу, что возможен "тайный сговор"(условно) Москва - Вашингтон по развалу ЕС . Именно гипотезу. Но , при этом ,продолжаю считать ее вполне себе рабочей.

Обосную. "Развал" ЕС , на самом деле может быть выгоден как США , так и России.
США этим самым убирает конкурента. Ибо по совокупному продукту ЕС вполне себе сопоставима как с Китаем , так и США и значительно превосходит Россию.
При сценарии возможного краха экономики США подобный развал сможет этот крах отодвинуть, причем значительно.

Развал ЕС отнюдь не убьет рынок Европы. Он останется. Но будет расчленен.

В принципе развал ЕС - это удар по Германии . Принято считать, что Германия колония США. На самом деле , Германия главный интегратор Евросоюза , и , как следствие , чем сильнее ЕС , тем независимее Германия.

Поэтому, считаю возможным допустить соображение, что с точки зрения борьбы с собственными проблемами, США безразлично кого расчленять - Европу или Россию. И , в отличии от России , объединенная Европа не имеет объединенной европейской армии.

Так что ,возможный план Б для США - это ликвидация ЕС . (план А - это мы с вами, судари и сударыни).


Для России распад ЕС абсолютно приемлем.
- замирение на Украине , ибо "уже никто ни куда не идет"(с)
- Постсоветские страны попадают в орбиту влияния .
- При этом Германия, усиленная возможностями ЕС не подарок (см. позицию по Украине). Политическое ослабление Германии, в данном контексте,весьма удобно. При этом как экономический партнер - Германия останется.

Если есть влиятельные стороны (США и Россия), которым удобно обрезание разбивание яиц крыльев европейским птичкам, то почему не допустить возможности их взаимных договоренностей? По-крайней мере договоренностей между некоторыми "башнями" в Москве и Вашингтоне.


Обратите внимание на финскую реплику, по поводу "никто не хочет брать вину за распад".
Как раз саксам , в лице Камерона , в этом случае больше всего нравится фиолетовый цвет (им фиолетово), т.е. это та сила, которая сделает не моргнув то, о чем честный финн и помыслить не может.

То что Британия - форпост США в Европе, тоже понятно . И ,опять, же ,допустив мысль ,что какие то решения приняты, все становится весьма объяснимым. План Б - начал работу.
Следует понаблюдать за Кэмероном, ибо дефицит времени на лицо, и события могут понестись галопом.


Отдельным пунктом вынес МБФ и Украину. Денег для Украины нет . И ,собственно, в этом случае, в случае дефолта остатков Украины, опять же удар по ЕС и по Германии персонально .


Вот такие соображения. Тапками не кидайте , но мне кажется, вполне себе симпатичная история получилась.


http://mir-mag.livejournal.com/287312.html

Первый пошел!

Суд вернул акции "Башнефти" в пользу государства.

http://tass.ru/ekonomika/1543291

МОСКВА, 30 октября. /ТАСС/. Московский арбитраж удовлетворил иск Генпрокуратуры о возврате акций "Башнефти" государству. Суд признал, что серия приватизационных сделок, по итогам которой башкирский ТЭК перешел в собственность сына экс-президента республики Урала Рахимова, прошла с нарушениями. Возвращать активы придется АФК "Система" Владимира Евтушенкова, которая выкупала их у Рахимова. Акции "Системы" растут - инвесторы рассчитывали на худшее.

Московский арбитраж удовлетворил иск Генпрокуратуры о признании приватизации "Башнефти" незаконной и возвращении акций компании государству. Ответчиками по иску выступали частные владельцы нефтяной компании - АФК "Система" Владимира Евтушенкова, который сейчас находится под домашним арестом, ее инвестиционное подразделение "Система-Инвест", а также сама "Башнефть".

"Суд удовлетворил иск Генпрокуратуры о возвращении 71% акций "Башнефти" в госсобственность", - объявили в суде по итогам прошедших в среду слушаний.

Решение вступит в силу через месяц. Если оно будет оспорено в Девятом арбитражном апелляционном суде, то разбирательство продолжится. Поэтому обеспечительный арест с бумаг пока не снят. Представитель АФК, присутствовавший на заседании, и пресс-служба компании отказались от комментариев относительно намерения оспорить вердикт.

Курс рубля взлетел на 6%, прервав падение, продолжавшееся в течение двух месяцев.

После перехода к плавающему курсу рубля такие скачки могут стать нормой.

В ЦБ не стали комментировать рост курса рубля.
ЦБ придерживается общепринятой практики “недели тишины”, предполагающей отсутствие комментариев по вопросам денежно-кредитной политики за неделю до заседания по вопросу ключевой ставки, что может вызвать излишнюю волатильность на финансовом рынке.

Это первый рывок рубля вверх с 1 сентября, потеря за это время - 14%.

Рубль снижался примерно так же, как нефтяные котировки. 9 сентября баррель Brent опустился ниже $100 и с тех пор подешевел до $86,47.

Падение рубля ускорили слухи о возможности досрочного отказа от валютного коридора — механизма автоматических интервенций ЦБ для сглаживания колебаний валютного курса. .

На рубль надавило сообщение ФРС о сворачивании программы «количественного смягчения» — стимулирования экономики путем скупки казначейских облигаций.

«Никто ничего не знает».

После ухода ЦБ с валютного рынка такие резкие скачки будут происходить гораздо чаще. «Не потому, что рубль плохой, а потому что валюты с плавающим курсом очень волатильны».

http://news.mail.ru/economics/19995899/?frommail=1

Алан Гринспен, занимавший пост председателя ФРС 18 лет (1987 – 2006), выступил с довольно скептической оценкой итогов количественного смягчения (quantitative easing, QE).

"ФРС будет трудно перейти от периода сверхмягкой монетарной политики к ее ужесточению без серьезной турбулентности на финансовых рынках. Это невозможно.

При этом я бы отметил один любопытный момент. Многие центробанки в последнее время возобновили покупки золота, причем они подчеркивают, что золото продолжает занимать важное место в их монетарных резервах.

Задайте себе вопрос, почему центробанки покупают актив, который не приносит дивидендов и который несет в себе дополнительные расходы в виде затрат на хранение и страхование, почему они делают это?


Посмотрите на прежние периоды в истории США, например в 1775 году. Мы напечатали огромное количество долларов. В конечном счете доллар стал стоить меньше, чем доллар до 1775 года.
Сегодня мы являемся свидетелями схожей ситуации".

http://www.vestifinance.ru/articles/48867

Канада является нетто-экспортером нефти, и снижение цен на нефть отразилось на курсе канадского доллара, который снизился до минимального уровня за 5 лет против американского доллара.

http://www.vestifinance.ru/articles/48854

Российский валютный рынок сегодня буквально взорвался. Таких мощных движений не было как минимум с начала 2010 г.

В последние дни мы наблюдали фактически истеричное ослабление рубля, ЦБ каждый день сдвигал границы валютного коридора на 30-40 коп.

В пятницу состоится заседание ЦБ, на котором может быть отменен валютный коридор. Если это произойдет, российский валютный рынок станет похож на Форекс. Возможно, сегодняшний торговый день стал своего рода репетицией.

Будем внимательно следить за развитием событий, российский рынок в этом году не перестает удивлять.

http://www.vestifinance.ru/articles/48852

о реальной ситуации у нас и в мировой верхушке

http://www.youtube.com/watch?v=zxbzBfIGCIQ&list=TLiH5ecFX0tHA

Видео с М. Л. Хазиным на сайте worldcrisis.ru: http://worldcrisis.ru/crisis/wc_khazi...

Сюжет взят с сайта онлайн газеты "БИЗНЕС Online".
За что редакции сайта и всему коллективу онлайн газеты "БИЗНЕС Online" - большое Спасибо!

ЦБ повысил ключевую ставку до 9,5%. С начала года ставка выросла с 5,5% до 9,5%.
Ужесточение денежно-кредитных условий пока не компенсировало инфляционные ожидания.
http://www.vestifinance.ru/articles/48911