Сокращение или окончание трудового договора???

Девочки,у нас следующий этап - руководство очень "расстроено" что придется нас сокращать а не увольнять в связи с окончанием срока трудового договора. Упираются в фразу в прошлогоднем договоре: "Контракт пролонгируется на каждый последующий год на тех же условиях, если ни одна из Сторон письменно не уведомит другую Сторону о расторжении Контракта в срок установленный Трудовым Кодексом" т.е. непонятно все-таки чем руководствоваться - ТК или этой фразой в договоре.
И еще,как правильно пройти процедуру сокращения,просвятите плиз. Работаем мы до 31 декабря. Какие выплаты должны иметь место и как они рассчитываются? Что имеет значение в этом плане?Рылась в Инете,нашла, что под праздничные дни сокращаться "не выгодно". И на биржу встать только после праздников получится((.